Plan przed zakupem waloru

Witam wszystkich,

mam do Was pytanie dotyczące planu, który trzeba mieć, by kupować daną spółkę. Trochę poczytałem, obejrzałem wypowiedzi ludzi z większym doświadczeniem w inwestowaniu i oni ciągle powtarzają, że trzeba mieć plan przy kupowaniu jakiegoś waloru, ale przed jego zakupem.

Moje pytanie jest następujące – czy ten plan powinien zakładać, że np. zarabiam 10% i sprzedaję z zyskiem, a SL ustawiam na linii poprzedniego wsparcia albo poniżej 20% zakupu waloru? A co jeśli walor wzrósł do 12%, to czy nadal mam się trzymać planu, czy sprzedaję?

Pytanie kolejne - a co jeśli chciałbym kupić walor i poczekać, aż jego cena wzrośnie, bo myślę o portfelu długoterminowym, gdyż mielenie akcjami nie ma sensu. Jak taki plan ma wyglądać w tym przypadku? Czy do takiego portfela kupować tylko na dołkach? Czy może spadek poniżej 50% ceny zakupu oznacza sygnał sprzedaży?

Pytanie następne – czy zwiększając swój portfel sprzedajecie akcje, na których macie zysk, a właśnie ten zysk służy do zakupu kolejnych akcji, czy np. co miesiąc przeznaczacie jakąś kwotę, by przeznaczyć ją na inwestycje giełdowe? Skoro akcje rosną, to może lepiej pozwolić im rosnąć, a nie realizować zysk, by zainwestować w coś innego?

Dziękuję za odpowiedź.

Dodam też, że niekoniecznie musi chodzić o plan typu "take profit jak będzie 20% zysku, a stop loss po spadku o 5%". Równie dobrze plan działania może polegać na reakcji na dane makro, wyniki kwartalne, można na przykład spekulacyjnie zainwestować pod ogłoszenie jakiegoś pozytywnego info i założyć sobie, ze jesli oczekiwana informacja nie pojawi się w przeciągu jakiegoś określonego czasu to sprzedajemy itd. itp. Myślę, że można powiedzieć, iż posiadanie planu przed kupnem akcji polega na tym, żeby wiedzieć dlaczego się je kupuje i pod co się gra oraz mieć w głowie (a najlepiej spisany) zarys zachowania w przypadku zarówno spełnienia się przeiwdywanego scenariuszu, nie spełnienia się go, oraz w innych przypadkach które mogą wystąpić.

Przykładowy plan w moim rozumieniu to kupno 11bit jutro i trzymanie do debiutu frostpunka, a następnie:
a) trzymanie dalej w przypadku pojawienia się większej ilości pozytywnych opinii wśród graczy niż negatywnych
b) zamknięcie pozycji w przypadku chłodnego przyjęcia przez graczy

Pisząc posta chciałem opisać co w moim przekonaniu może być planem przed otwarciem pozycji bez wnikania w to, czy sam w sobie plan jest dobry czy nie. Chciałem przedstawić samą zasadę jakie można sobie założyć scenariusze i zachowania i że nie musi to być plan w stylu take profit/stop loss przy okreslonych poziomach cenowych.

Moja strategia nie jest zbyt orginalna, ale inwestowaniem zajmuję się bardziej jako hobby, więc nie mam tyle czasu by być cały czas online w czasie sesji, więc założyłem strategię dywidendową, obserwuje spółki które regularnie płacą dywidendę i w czasie gdy uważam to za stosowne dokupuje. Czyli taka strategia dywidendowa. Na giełdzie jest troszkę spółek nie dowartościowanych z potencjałem wzrostu, ale czasem trzeba poczekać kilka lat aby inwestorzy to zauważyli i kurs poszedł do góry i to jest piękno giełdy to nie zawsze dzieją się racjonalne rzeczy :)

To ja dorzucę jeszcze czwarty :)
Procentowe stop lossy nie mają większego sensu. W zasadzie, to wprowadzają do planu inwestycyjnego dodatkowy element losowy.

I piąty:
Nie pytaj ludzi, jaki masz mieć plan inwestycyjny i nie wdrażaj na siłę cudzych pomysłów.
Inwestuj tak, żebyś Ty czuł się z tym dobrze. Gra wbrew sobie na dłuższą metę wykończy Cię psychicznie. Zwłaszcza, gdy system inwestycyjny tymczasowo (oby!) rozsynchronizuje się z rynkiem. To jest przykre dla psychiki nawet, gdy grasz w zgodzie ze sobą. A prędzej czy później to Cię spotka.
Sposobów na inwestowanie jest tyle, ilu graczy:
- jedni szukają celów w mule: słynna strategia niedopałków Buffetta;
- inni przy dnie: na wybiciach z niskich konsolidacji (vide: Portfel Cztery Fazy Rynku);
- fundamentalnie pod dane makro (gospodarka);
- fundamentalnie pod dane mikro (dane nt. spółek);
- fundamentalnie: pod wysokość i trwałość dywidendy lub jej wzrost;
- pod przewagę statystyczną: net net stocks, spółki z niskim P/E, określone formacje techniczne itp.;
- theme investing: branże, megatrendy itp.
- special situations: spółki restrukturyzowane (strategic shift, strategic turnaround) albo przed jakimś dużym wydarzeniem (ekstra dywidenda, premiera produktu itp.);
- pod hype cycle;
- pod rynkową rotację sektorów;
- market sentiment / buzz: ostre wybicia, które mogą być intraday;
- z trendem;
- kontrariańsko;
- pod wskaźniki techniczne;
- pod czyste price action;
- social investing: patrzysz, czym handlują inni albo wręcz podpinasz się pod ich portfel (są na rynku instrumenty, które to umożliwiają);
- wedle rekomendacji: jeśli znajdziesz pulę, która jako całość przynosi zyski;
- guru following;
- capital flows, czyli teoretycznie smart money;
- itd. itp.

Już sam dobór spółek może Ci nie pasować. Jeśli wierzysz w przyszłość polskiego gónictwa, kupujesz kopalnie i pięknie zarabiasz na JSW. Ale jeśli wierzysz w megatrend odejścia od paliw kopalnych, przesiedzisz cały ten odpał, jak na szpilkach. Nikt nie mówi, żebyś od razu kupował wiaraki. To błąd w drugą stronę. Nic na giełdzie nie jest fajne, jeśli nie zarabia w portfelu. Ale w tym czasie można było zarabiać mniejszym kosztem psychicznym. Miałem w życiu w portfelu dobre spółki, które mi niestety nie pasowały do upodobań. Dla mnie to pieniądze zarobione ciężej, niż inne.
I chociaż wiem, że strategia net net ma statystyczną przewagę, w życiu w to nie wejdę. Nie lubię babrać się w mule. Ktoś kiedyś powiedział, że likwidator to fajna fucha, ale fajniej jest coś budować. Cigar butt też odwróciłem, bo wolę patrzeć jak kurs idzie w górę. Sporadycznie zdarza mi się "wysysać" mocno wyeksploatowane trendy wzrostowe.

Najpierw trzeba sobie wybrać / uświadomić, co się lubi. Potem starać się zrozumieć, jak zachowuje się ta właśnie pula docelowa. Zupełnie inaczej zachowują się spółki net net, inaczej hype, a jeszcze inaczej intraday'owe rozbłyski. Od tego zależy dużo rzeczy. Koncentracja portfela na początek. Czas oczekiwania na reakcję kursu, czyli trzymasz dalej, czy porzucasz. Tolerancja na spadek. Czy stawiać take profit i gdzie.

Jeśli sprowadzisz sprawę do pytania, czy jak wzrośnie o 20% to sprzedać, czy nie; albo czy 10% SL jest ok, to może być ciężko.