– Co to jest korelacja? Czy to dobry sposób na zmniejszenie ryzyka? A jak korelacja wpływa na wysokość depozytu?Korelacja to zwyczajnie miara obrazująca powiązanie danych zdarzeń czy instrumentów ze sobą nawzajem i w obszarze depozytów pozwala na zmniejszenie wymagań depozytowych dla naszego portfela. Generalnie w tym zakresie jest korelacją ujemną. Polega ona na zajęciu pozycji długiej w jednej serii kontraktu i jednocześnie krótkiej na innej serii kontraktu.
Uwzględniając korelację przy naliczaniu depozytów zabezpieczających od portfela analizowane jest ryzyko, jakie generuje cały portfel , a nie pojedyncze instrumenty. Dzięki temu wysokość depozytu dla portfela nie stanowi sumy depozytów naliczonych dla każdego z instrumentów z portfela oddzielnie, ale wynika z ryzyka, jakie generuje cały portfel.
Na GPW korelacja działa dla instrumentów opartych na tym samym instrumencie bazowym, i tak ryzyko redukowane jest dla kontraktów, opcji i jednostek indeksowych opartych na indeksie WIG20.
Czy jest to dobry sposób na zmniejszenie ryzyka? To zależy od strategii. Można także uzyskać ponadprzeciętne zwroty na kapitale wykorzystując korelację, ale to już zabawa trochę bardziej niebezpieczna. Kto wie jak to zrobić?