GEOTRANS [GTS]

według raportu za Q3 na dzień sporządzenia raportu tj 6.11.20 PN miał 489 tys akcji
w piątkowym komunikacie jest napisane że przed sprzedażą w dniu 13.01 PN miał 251 tys akcji a po sprzedaży miał 179 tys akcji
jeżeli informacje podane w raporcie i komunikatach są prawdziwe to w okresie od 6.11 do 13.01 musiał sprzedać 238 tys. akcji , w dniu 13 stycznia sprzedał 72 tys i zapewne dalej sprzedaje bo widać to po obrotach

ta spółka to znak zapytania - wycena obiektywnie niska a osoby powiązane (RN) w niej wychodzą, emisja tak ..potem jednak nie ..... skup zasadniczo tylko pod głównych po 35PLN za akcję..... potem zjazd...o co kaman ?

No nie ma, bo Geotrans jest na NC. Witamy Panie Prezesie, proszę poprawić brylantynkę na włosach.

Wiecie może kiedy będą podawali szacunkowe wyniki za ostatni kwartał?

Jak zapatrujecie się na zmianę ustawy o zagospodarowaniu odpadów ? Uważam, że sprzedaż akcji przez insiderów jest wynikiem zmiany prawa a w związku z tym posypania się strategii firmy.

Jakie są najważniejsze zmiany i ich skutki?

Wyniki za Q4 słabe, dużo poniżej oczekiwań
Głównym problemem są rosnące niewspółmiernie do przychodów koszty co powoduje istotny spadek rentowności EBIT do jedynie 16%. Biorąc pod uwagę słabą jakość sprawozdania finansowego nie jestem pewien czy się dowiemy z czego wynikają te rosnące koszty.
Już drugi kwartał z rzędu spadają kwartalne przychody - czyżby problem z utrzymaniem portfela zamówień na zagospodarowanie odpadów ?

Q4 20 P Q4 19
Przychody 10,38 8,63 20,3%

Koszty 8,76 5,94 47,5%
EBIT 1,62 2,69 -39,8%
ZN 1,21 2,16 -44,0%

Q4 20 P Q3 20
Przychody 10,38 11,55 -10,1%

Koszty 8,76 7,00 25,1%
EBIT 1,62 4,55 -64,4%
ZN 1,21 3,68 -67,1%

Ja mam wrażenie, że od pewnego czasu interes prezesa rozmija się z interesem pozostałych akcjonariuszy i spółki. Rezygnacja czy opóźnianie przejścia na GPW również to potwierdza.

Moim zdaniem nie ma szans, nie jest to w interesie prezesa, podobnie jak wejście funduszy, które zwykle aktywnie kontrolują poczynania zarządu.

dzisiaj w Parkiecie jest wywiad z prezesem gdzie wyjaśnił wzrost kosztów w Q420

"Jestem zadowolony z wyników za IV kwartał. Pod względem przychodów jesteśmy na dobrym poziomie. Pod koniec 2020 r. mieliśmy sporo pracy, kończyliśmy kilka rekultywacji, w związku z czym odnotowaliśmy bardzo dużo kosztów związanych z zamknięciem tych obiektów. Z drugiej strony obiekty, które pozyskiwaliśmy w poprzednich miesiącach, generowały koszty związane z ich przygotowaniem pod względem projektowym i formalnym. Łącznie koszty te w dużej mierze wpłynęły na obniżenie wyniku netto w IV kwartale – tłumaczy „Parkietowi" Przemysław Weremczuk, prezes Geotransu.

ponadto potwierdził że plany przejścia na GPW są zawieszone podobnie jak i to że nie będzie dywidendy bo wszystkie wolne środki finansowe będą przeznaczane na inwestycje

Z pozytywnych informacji to ze sa w trakcie negocjacji kilku naprawdę dużych instalacji , które mogą przynieść spółce skokowy wzrost potencjału.

Konkludując trzeba poczekać na wyniki Q121 aby potwierdzić czy wzrost kosztów miał charakter jednorazowy jak i to czy spółka będzie w stanie pokazać dodatnia dynamikę przychodów rdr bo baza jest wysoka. C/Z jedynie jedynie 6,5 , brak zadłużenia ale duży znak zapytania co do dynamiki przychodów i zysków w 2021. Pozytywnym sygnałem może być pozyskanie tych nowych instalacji.