PARTNER SERWISU
qquzhbfc
1 2 3

Strategie opcyjne - marzec 2012

buldi
0
Dołączył: 2009-02-21
Wpisów: 5 068
Wysłane: 17 grudnia 2011 16:19:30
Grudniowy pojedynek z grubym zakończył dla mnie sie fiaskiem.
Strata nie była zbyt bolesna, tymbardziej że wczesniejszy zysk ze strategi wrześniowej był od niej wyższy, natomiast powstała rysa na moim honorze nie pozwoliła by mi zasnąć, gdybym nie wyzwał w tej sytuacji grubego na kolejny, trzeci juz pojedynek, bowiem taka zniewaga krwi wymaga.

Tak naprawdę na seri grudniowej popełniłem masę błędów,a mroczny "Gruby" to jedynie taka personifikacja alter ego rynku z którym próbowałem wojować.
Paradoksalnie o niektórych błędach wspomniałem nawet przed otwieraniem pozycji - gdyż zamiast reagować próbowałem zgadywać. Widać nie było mi dane zgadnąć, za co rynek odpowiednio mi podziękował. Na szczęście - jak to mówią - co było a nie jest nie pisze się w rejestr, więc postanowiłem na tej seri więcej podobnych błędów nie popełniać. blackeye

Postanowiłem dodatkowo podnieść poprzeczkę o dwa ograniczenia, których nie było na wcześniejszych seriach.
1. Maksymalny poziom kosztów pozycji wraz z depozytami nie może przekroczyć 15000,00zł.
2. Maksymalna ilość krótkich pozycji nie może przekroczyć 20 opcji (podobnie jak jest w BOSiu)

W poniedziałek otwieram wg wcześniejszej zasady pierwszych cen jakie padną na sesji:
3 x long call 2200
3 x long put 2000


Edytowany: 17 grudnia 2011 16:19

wapkil
0
Dołączył: 2011-06-19
Wpisów: 1 472
Wysłane: 17 grudnia 2011 22:18:08
buldi napisał(a):
W poniedziałek otwieram wg wcześniejszej zasady pierwszych cen jakie padną na sesji


Nie sądzisz, że to trochę ryzykowne? Baza jest w tej chwili około 20 pkt. szersza niż być powinna. Nie jestem pewien, jak będzie się to korygowało, ale notowania opcji mogą się zachowywać dziwnie. Nawet jeśli w rezultacie pojawią się korzystne transakcje, trzeba chyba mocno uważać...


buldi
0
Dołączył: 2009-02-21
Wpisów: 5 068
Wysłane: 17 grudnia 2011 23:43:47
Jest ryzykowne, ale uważam że płynność, baza kontraktów i spready opcji to i tak mniejsze ryzyko niż zbyt pewne i ukierunkowane ruchy których najczęściej dopuszczamy się z premedytacją:)

Wapkil, Marcin R - jesteście juz na marcowej, czy może krótki urlop opcyjny? Angel


wapkil
0
Dołączył: 2011-06-19
Wpisów: 1 472
Wysłane: 18 grudnia 2011 15:55:12
Ja na razie mam urlop opcyjny. Prawdopodobnie będę chciał znów zacząć zarabiać na thecie, ale poczekam jeszcze chwilę - może pojawi się trochę lepszy punkt wejścia.

wasilewski
0
Dołączył: 2009-08-20
Wpisów: 324
Wysłane: 18 grudnia 2011 16:36:25
Czołem!

Na marcowej serii może i ja do Was dołączę, ale na razie przyglądam się z boku... ;)
Zapraszam do mojego blogbook'a który jest tutaj
"Unfortunately the English weather is harder to manipulate than Libor." (Anonim)
"Gdy sprzedaje się marzenia, cena/zysk jest bez znaczenia" (R. Beleson)
"Nikt nie zarabia co miesiąc 1 procent. To niemożliwe." (M. Covel)

buldi
0
Dołączył: 2009-02-21
Wpisów: 5 068
Wysłane: 18 grudnia 2011 19:50:23
A prosimy, prosimy. wave

Wapkil - jeżeli chcesz zarabiać od początku na thecie, to moment może byc dobry, bo opcje na tej seri wydają się dosyć drogie. Jak widać ja na tych długich mogę na razie od thety co najwyżej oberwać, natomiast mnie skusiła do zajęcia pozycji bliskość istonych wparć. Nie wierzę, że na tym poziomie zdołamy się dłużej utrzymać i w którąś stronę odbić musi.


kliknij, aby powiększyć


Nie chciałem takiej frajdy przepuścić, dlatego zdecydowałem sie zająć pozycje od poniedziałku.
Edytowany: 18 grudnia 2011 19:52

wapkil
0
Dołączył: 2011-06-19
Wpisów: 1 472
Wysłane: 18 grudnia 2011 20:35:26
buldi napisał(a):
Jak widać ja na tych długich mogę na razie od thety co najwyżej oberwać, natomiast mnie skusiła do zajęcia pozycji bliskość istonych wparć. Nie wierzę, że na tym poziomie zdołamy się dłużej utrzymać i w którąś stronę odbić musi.


Również mam takie wrażenie. Ciekawe, że gdy 29.XI doszliśmy do podobnego wniosku, rynek gwałtownie wybił tylko po to, żeby niedługo wrócić, tam gdzie był Think

buldi napisał(a):
Nie chciałem takiej frajdy przepuścić, dlatego zdecydowałem sie zająć pozycje od poniedziałku.


Jest bardzo nieprawdopodobne, żeby nam obu opłacało się teraz zająć pozycje de facto obstawiające przeciwne charakterystyki zmienności. Wygląda na to, że wychodzimy z podobnych przesłanek, więc Tobie wypada wcześnie zająć pozycję, a mi jeszcze chwilę zaczekać.

Tak na marginesie, pisząc wcześniej o przewidywanym dziwnym zachowaniu poniedziałkowych cen opcji, nie sugerowałem bynajmniej, żebyś nie zajmował pozycji w poniedziałek. Chodziło mi tylko o to, żebyś uważał na ceny, bo pierwsze transakcje niekoniecznie muszą być sensowne (pisałeś o pierwszych cenach jakie padną na sesji).

buldi napisał(a):
Wapkil - jeżeli chcesz zarabiać od początku na thecie, to moment może byc dobry, bo opcje na tej seri wydają się dosyć drogie.


Nie wiem jaką strategię będę otwierał, to zależy od cen, jeżeli jednak byłaby symetryczna, umiejscowienie środka w 2100 całkiem by mi odpowiadało. Ceny w okolicy 30% są wysokie, ale jeszcze nie bardzo wysokie. Myślę, że jeżeli nastąpi kontynuacja spadków, zmienność może jeszcze około 5 punktów procentowych wzrosnąć. Jeżeli natomiast nastąpią wzrosty, zmienność nie powinna gwałtownie spaść, za to zyskam na odsunięciu się od 2100. Dlatego chwilowo czekam.
Edytowany: 18 grudnia 2011 20:54

MarcinR
0
Dołączył: 2010-11-06
Wpisów: 71
Wysłane: 18 grudnia 2011 21:01:07
Walczę dalej, poprzednia seria trochę mnie wytrzęsła, ale nie było tak źle. Opcje to broń dla prawdziwych facetów.blackeye

Opcje marcowe są dosyć drogie i prawdopodobnie ustawię się pod sprzedaż. Na poprzedniej delikatnie przegiąłem z delta-neutralnością i w efekcie koszty obrony były dosyć wysokie, mimo że rynek przez 3 mieszki faktycznie poruszał się w strefie 2100-2400 z krótkimi wycieczkami poza nią. Postanowienie noworoczne to mniejsza ilość transakcji (ok. 50 na poprzedniej serii), ale to moze być pochodną tylko przemyślanej strategii, a nie chęci. Będzie dobrze Panowie.

wapkil
0
Dołączył: 2011-06-19
Wpisów: 1 472
Wysłane: 18 grudnia 2011 22:15:19
MarcinR napisał(a):
Postanowienie noworoczne to mniejsza ilość transakcji (ok. 50 na poprzedniej serii)


Pamiętaj, że po zejściu poniżej 50 transakcji na kwartał stracisz szansę na członkostwo w klubie miłośników overtradingu Shame on you ;)

Ciężko porównać częstość transakcji, bo trzeba ją odnieść do liczby opcji w transakcji i rozmiaru pozycji, ale obawiam się, że u mnie niestety nie była wcale mniejsza. U mnie średnia cena transakcji to poniżej 0,5 pkt. na pojedynczą opcję w transakcji. Nie wiem iloma opcjami obracałeś, ale myślę, że 50 transakcji to nie jest jeszcze tragicznie. Choć oczywiście im mniej tym lepiej :)
Edytowany: 18 grudnia 2011 22:18

buldi
0
Dołączył: 2009-02-21
Wpisów: 5 068
Wysłane: 19 grudnia 2011 21:55:47
Zlecenia zrealizowały się w średnich cenach:
3 x long call 2200 po 98,20
3 x long put 2000 po 70,32


...a tak wygląda ten rozszerzony długi stelaż na wykresie:

kliknij, aby powiększyć


Przerywana czerwona linia pokazuje jak bardzo mnie Mikołaj nie lubi w tym roku.
Zresztą nie tylko on, bo rózgi na dzień dobry otrzymałem również od spreadu i thety - koleżanki Wapkila:)
Edytowany: 19 grudnia 2011 21:56


del-20130918
0
Dołączył: 2009-01-04
Wpisów: 257
Wysłane: 19 grudnia 2011 22:43:36
Buldi love4
Czy korzystasz z narzędzi udostępnionych na tym portalu?
http://www.youroptions.pl/

buldi
0
Dołączył: 2009-02-21
Wpisów: 5 068
Wysłane: 19 grudnia 2011 22:55:28
Nie Alicjo. Widziałem już tę stronę wcześniej. Narzędzia jakie tam oferują są płatne, a ja korzystam bezpłatnego arkusza Bosia, który większość z tych rzeczy o których tam piszą w prezentacji również potrafi. Może nie w tak rozbudowanej formie i obarczony pewnymi błędami, ale na moim obecnym etapie jest on wystarczającym narzędziem którego potencjału i tak wciąż nie udało mi sie w pełni wykorzystać.

buldi
0
Dołączył: 2009-02-21
Wpisów: 5 068
Wysłane: 23 grudnia 2011 11:02:23
Mija prawie tydzień od otwarcia i wciąż jesteśmy w okolicach punktu otwarcia.
Zmienność spada. Dzisiaj futy na WIG20 operują w 11pkt widełkach. Ogólny marazm i totalny brak obrotów może przyprawić o nudności.
Co za pech - theta zżarła mi już 20% wartości pozycji.
Nic tylko wyłączyć komputer i oddać się atmosferze zbliżajacych się świąt, bo na sam widok ostatnich notowań moc w człowieku truchleje.

wapkil
0
Dołączył: 2011-06-19
Wpisów: 1 472
Wysłane: 23 grudnia 2011 12:58:02
buldi napisał(a):
Co za pech - theta zżarła mi już 20% wartości pozycji.


Nie jestem pewien jak liczysz wartość pozycji (w zasadzie jest chyba ujemna), ale proszę o nierzucanie oskarżeń na moją serdeczną koleżankę. Pozycję chyba znacznie bardziej zżera Ci w tej chwili vega. Ostatnio również się przyjaźnimy, więc jestem tu jak najbardziej obiektywny ;)
Edytowany: 23 grudnia 2011 13:10

buldi
0
Dołączył: 2009-02-21
Wpisów: 5 068
Wysłane: 23 grudnia 2011 14:34:24
Przyjmijmy kompromisowo, że obydwie Twoje koleżanki mnie leją.
Strata tygodnia w skali trzech miesięcy do wygaśniecia - to ukłon od Thety, a wpływ na wycenę spowodowany spadkiem zmienności to świąteczne pozdrowienia od Vegi:)
Edytowany: 23 grudnia 2011 14:35

wasilewski
0
Dołączył: 2009-08-20
Wpisów: 324
Wysłane: 29 grudnia 2011 12:29:33
Panowie, jak liczycie/szacujecie zmienność?

Jaką implikowaną z B-Sch ?
Zapraszam do mojego blogbook'a który jest tutaj
"Unfortunately the English weather is harder to manipulate than Libor." (Anonim)
"Gdy sprzedaje się marzenia, cena/zysk jest bez znaczenia" (R. Beleson)
"Nikt nie zarabia co miesiąc 1 procent. To niemożliwe." (M. Covel)

buldi
0
Dołączył: 2009-02-21
Wpisów: 5 068
Wysłane: 29 grudnia 2011 12:53:48
Ja korzystam z tej strony http://artim.waw.pl/wiv20/index.php
Tam jest liczona z rozwiniecia przez Mertona modelu Blacka Scholesa uwzględniającego stopę dywidendy.

pawell_1610
0
Dołączył: 2010-04-27
Wpisów: 29
Wysłane: 30 grudnia 2011 11:38:46
Buldi, jeśli pozwolisz, to chciałbym Tobie zadać pytanie odnośnie opcji. Na serii Z11 napisałeś takie oto słowa:

buldi napisał(a):
KDPW podało że kurs rozliczeniowy na zamknięciu wyniósł 2128pkt


Czy jest zatem możliwość sprawdzenia ile wynosi kurs rozliczeniowy na zamknięciu każdego dnia?

Opcjami zauroczyłem się pisząc pracę magisterską, a teraz zaprzyjaźniliśmy się już na dobre, nieco zwiększając Tobie i innym opcjo-traderom płynność na tym sennym ryneczku :)

buldi
0
Dołączył: 2009-02-21
Wpisów: 5 068
Wysłane: 30 grudnia 2011 11:57:00
Po zamknięciu notowań podawane są tzw kursy odniesienia na kolejną sesje. Znajdziesz je w komunikatach operacyjnych na stronie www.gpw.pl/komunikaty_operacyj...

Nie wiem jak to jest obliczane i w jakim celu ale czasami różne bzdury z tych wyliczeń im wychodzą. blackeye
Edytowany: 30 grudnia 2011 11:58

wapkil
0
Dołączył: 2011-06-19
Wpisów: 1 472
Wysłane: 30 grudnia 2011 13:27:34
pawell_1610 napisał(a):
Czy jest zatem możliwość sprawdzenia ile wynosi kurs rozliczeniowy na zamknięciu każdego dnia?


Opcje nie są rozliczane każdego dnia, nie mają wiec dziennego kursu rozliczeniowego (jest tylko ostateczny kurs rozliczeniowy). Do wyliczania depozytu KDPW_CCP przyjmuje wartość zamknięcia instrumentu bazowego (WIG20). Podobnie na podstawie WIG20 zgodnie z B-S wyliczany jest kurs odniesienia, o którym pisał Buldi.

Użytkownicy przeglądający ten wątek Gość


1 2 3

Na silniku Yet Another Forum.net wer. 1.9.1.8 (NET v2.0) - 2008-03-29
Copyright © 2003-2008 Yet Another Forum.net. All rights reserved.
Czas generowania strony: 0,266 sek.

pxffcwsz
dbawntcr
shzffffj
Portfel StockWatch
Data startu Różnica Wartość
Portfel 4 fazy rynku
01-01-2017 +75 454,67 zł +377,27% 95 454,67 zł
Portfel Dywidendowy
03-04-2020 +60 637,62 zł 254,44% 125 556,00 zł
Portfel ETF
01-12-2023 +4 212,35 zł 20,98% 24 333,09 zł
gllvfgsc
otdoozmv
cookie-monstah

Serwis wykorzystuje ciasteczka w celu ułatwienia korzystania i realizacji niektórych funkcjonalności takich jak automatyczne logowanie powracającego użytkownika czy odbieranie statystycznych o oglądalności. Użytkownik może wyłączyć w swojej przeglądarce internetowej opcję przyjmowania ciasteczek, lub dostosować ich ustawienia.

Dostosuj   Ukryj komunikat