PARTNER SERWISU
hfipgech
Forum StockWatch.pl » INNE RYNKI I INSTRUMENTY » Kontrakty, opcje i produkty strukturyzowane » Certyfikaty strukturyzowane vs kontrakty
Odpowiedz

Certyfikaty strukturyzowane vs kontrakty

iandrew
iandrew
1
Dołączył: 2010-05-16
Wpisów: 14
Wysłane: 18 maja 2010 10:27:53
Witam,
Na rynku GPW są certyfikaty strukturyzowane na "Brent Crude Oil inverse performance" i "ShortDAX". Mi się wydaje, że są to bardzo dobre instrumenty, na obecne czasu - tak samo jak UCW20AOPEN na WIG20 był w 2009 roku.

Dlaczego te instrumenty są relatywnie mało popularne w stosunku do kontraktów? Zwłaszcza przy inwestowaniu średnioterminowym (wykluczając day-trading, raczej liczać w miesiącach). Można je nabywać tak prosto jak akcje, nawet wystarczy prosty rachunek maklerski typu eMakler (mBank).
mathu
mathu
0
Dołączył: 2009-09-21
Wpisów: 4 615
Wysłane: 18 maja 2010 20:38:41
1. Bardzo wysoki spread (rzędu kilku %) na ShortDAX
2. Ryzyko walutowe.
3. Brak dźwigni (nie da się tego użyć do zabezpieczania pozycji na akcjach).
The recovery in profitability has been amazing following the reorganization, leaving Barings to conclude that it was not actually terribly difficult to make money in the securities market.
iandrew
iandrew
1
Dołączył: 2010-05-16
Wpisów: 14
Wysłane: 19 maja 2010 08:34:55
No właśnie sprawdziłem, na ShortDAX na GPW różnica między zleceniami kupna i sprzedaży (chyba od animatora) to od 5, 10 do 20% :-\
W ostateczności może wyjść na to, że kupie ShortDAX on wzrośnie o 20%, a zarobie 10%. A spadek o 20% wcale nie jest taki pewny.

BTW: brak dźwigni akurat mnie cieszy. Mogę zakładać stratę 100% inwestycji, ale nie 200% :-\
mathu
mathu
0
Dołączył: 2009-09-21
Wpisów: 4 615
Wysłane: 19 maja 2010 09:21:16
No jeśli grasz niewielkimi kwotami to może i cieszy, ale praktyczne zastosowanie takiego certyfikatu jest niewielkie.
The recovery in profitability has been amazing following the reorganization, leaving Barings to conclude that it was not actually terribly difficult to make money in the securities market.
Kamil Gemra
Kamil Gemra
0
Dołączył: 2009-12-09
Wpisów: 3 001
Wysłane: 28 maja 2010 18:25:19
Pamiętaj o sporym ryzyku walutowym, które potrafi zeżreć zyski albo wpędzić w straty. Nie do końca jesteś uzależniony od notowań instrumentu bazowego, tylko sporo zależy od złotego. Na SW już były artykułu na ten temat: www.stockwatch.pl/artykuly/pos...

Ostatnio popatrzyłem jak to jest z ropą i certyfikaty nie wypadają korzystnie: www.stockwatch.pl/artykuly/pos...

Reszta ich poważnych wad została wyżej opisana.
Zielarz
Zielarz
0
Dołączył: 2009-05-16
Wpisów: 457
Wysłane: 16 kwietnia 2013 11:13:05
Byc moze warto PO LATACH odswiezyc temat hello1
na stronie bossa.pl/edukacja/rynek/utp/zm... wyczytalem potencjalnie fajny detal (w sumie dwa):

Cytat:
System Animatora Rynku

Zupełną nowością w systemie UTP jest System Animatora Rynku. Nowy segment przeznaczony jest do notowania instrumentów, dla których będzie istniał obowiązek posiadania animatora. Są to m.in. instrumenty strukturyzowane i warranty. W SAR każdy instrument może mieć tylko jednego animatora, a jego brak powoduje całkowite zawieszenie możliwości zawierania transakcji. Notowane instrumenty nie mają dynamicznych i statycznych ograniczeń kursów, tj. widełek. Tę rolę spełniają oferty kupna i sprzedaży wystawiane przez animatora.

UWAGA: Zlecenia STOP są aktywowane kwotowaniem animatora, a nie transakcją!


Byc moze poprawi to troche sensownosc gry certyfikatach aczkolwiek jak animator bedzie chcial robic dranstwo to pewnie tez zrobi ...

Czy sa w ogole obecnie dostepne jakies certyfikaty akcyjno-krotko-pozycyjne ? Co polecacie ?
Oby nigdy więcej drzewa nie przysłoniły mi lasu ...
It’s just money. It’s made up.
Wojetek
Wojetek
PREMIUM
503
Dołączył: 2011-08-17
Wpisów: 7 287
Wysłane: 17 kwietnia 2013 11:23:48
Na zagranicę:
ShortDAX (spreadu jest 0,5% btw a nie 5%)
RCSCEAOPEN - short CECE
RCFS4ESX - short x4 na Eurostox
RCFS2ESX jw x2


Do tego faktory x3 na kontrakt W20
RCFS3W20
RCFS2W20 - jw x2

dobre jeśli ktoś szuka mniejszej dźwigni niż na kontrakcie FW20 lub nie ma podpisanej umowy na pochodne w DM (np IKE).

No i certy turbo (ich działanie opisane na http://www.gpw.pl)
pokroju np RCTSW20012

Certy turbo osobiście odradzam - mają niestety taki profil wypłaty że w długim terminie statystycznie będziemy na nich tracić. W skrócie - straty wraz z wędrówką kursu w kierunku przeciwnym do naszych oczekiwań rosną a w przypadku gdy nasze oczekiwania są zbieżne z ruchem kursu - to zyski maleją.
Dywidendy są odcinane automatycznie (więc na spadkach W20 z ich tytułu tu nie zarobimy)
Edytowany: 17 kwietnia 2013 11:25
Odpowiedz
Użytkownicy przeglądający ten wątek Gość

Forum StockWatch.pl » INNE RYNKI I INSTRUMENTY » Kontrakty, opcje i produkty strukturyzowane » Certyfikaty strukturyzowane vs kontrakty


Na silniku Yet Another Forum.net wer. 1.9.1.8 (NET v2.0) - 2008-03-29
Copyright © 2003-2008 Yet Another Forum.net. All rights reserved.
Czas generowania strony: 0,201 sek.

hlfahxcq
ncgiuyob
owbpxwua
Portfel StockWatch
Data startu Różnica Wartość
Portfel 4 fazy rynku
01-01-2017 +75 454,67 zł +377,27% 95 454,67 zł
Portfel Dywidendowy
03-04-2020 +60 637,62 zł 254,44% 125 556,00 zł
Portfel ETF
01-12-2023 +4 212,35 zł 20,98% 24 333,09 zł
Wykup dostęp do portfela »
bnnfuaji
bnymnwop
AKTUALNOŚCI
Sprawdź bieżące wiadomości »
Zapraszamy na czaty
Więcej czatów »
cookie-monstah

Serwis wykorzystuje ciasteczka w celu ułatwienia korzystania i realizacji niektórych funkcjonalności takich jak automatyczne logowanie powracającego użytkownika czy odbieranie statystycznych o oglądalności. Użytkownik może wyłączyć w swojej przeglądarce internetowej opcję przyjmowania ciasteczek, lub dostosować ich ustawienia.

Dostosuj   Ukryj komunikat