MERCATOR [MRC]

A jaki miałby w tym interes główny właściciel? Żaden. Lepiej przecież kupić przez powiązane spółki, zmniejszyć free float, a dopiero potem robić uchwalony skup - na wyższym poziomie cenowym.

A mnie zastanawia dlaczego spółka nie informuję jaki procent sprzedaży stanowiły rynki rosyjski i ukraiński i czy odzyska środki za towary sprzedane do rosji ? Dysponuje ktoś takimi informacjami ?

Dane za III kwartały 2021:
Ukraina 69,4 mln zł (wzrost o 17 mln zł, tj. 32,5% r/r),
Rosja 68 mln zł (wzrost o 23,5 mln zł, tj. 52,8% r/r).
SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY GRUPY KAPITAŁOWEJ MERCATOR MEDICAL S.A.
ZA III KWARTAŁ 2021 ROKU ZAKOŃCZONY 30 WRZEŚNIA 2021 ROKU cześć opisowa

Stosunek Zysk/Ryzyko na chwilę obecną niekorzystny, 1,62.
Jeżeli będzie miał miejsce ruch powrotny do linii szyi, to Z/R poprawi się do 5,4 z ryzykiem utraty 10% (w przypadku zejścia poniżej prawego ramienia)

kliknij, aby powiększyć

Chiny i Azja, tamte problemy covidowe wpływają na sentyment na mercu.

pandemia w chinach odwolana, Mercator jedzie na minima?
jak na taka bogata spolke, z taka gotowka, kurs slabo sie zachowuje.

Spadły ceny to i przychody. W sumie jestem zaskoczony, że zrobili wynik netto dodatni. Zakładałem, że I i IIkw to będą straty.

Niższe ceny to niższe zapotrzebowanie na kapitał obrotowy. Kasa powinna iść na skup szerzej. Pomysły aby iść w inne biznesy to słabe, szczególnie, że spory rozrzut: 3 różne tematy od czapy.

Pytanie o rentowność, ale nikt tutaj nic nie zagwarantuje przy przejęciach. Z drugiej strony chyba wszyscy co teraz kupują akcje merca po tej wycenie to patrza na gotówkę jak na ciastko, czy go dotkną? Dobrze, że nic nie kupili pół roku temu

Fabryki oddluzone, będzie amortyzacja, ale gotówkowe kasa będzie płynąć.

Skup, realizowany po cenie 0.6 książka i niżej to bardzo dobry pomysł, niech biorą ile wlezie, ile dają. Tylko tutaj cel może być inny niż wzrost dla pozostałych akcjonariuszy a mianowicie, docelowo wyjście z GPW.

Spółka ma 515 mln gotówki netto na rachunkach a cała jest warta 630 mln. Zdolności produkcyjne i cały biznes dystrybucji jest wart teraz 100 mln. Po takich wycenach wyciąga się spółki z GPW. Jeszcze trochę spadnie rentowność, kupią bezpiecznie jakieś nieruchomości, papier zleci na 450 mln i będą za zabierać.

Dywidendy nie będzie, bo być nie moze. Nikt o tym nie myślimy
Skup od siebie? Nie, prezes nie sprzeda akcji w tych cenach.

Nikt normalny kto ma władzę w spółce nie sprzedaje akcji po takich wycenach. To nie fundusz, to właściciel.

Po 20 PLN to gruba przesada aby do tylu zleciało.

Rynek wyceni teraz rentowność i biznes a bilans i jego jakość schodzi na drugi plan. Wiele zależy od tego co główny wymyśli, na pewno trzeba przyjąć, że nie będzie to nic dobrego dla pozostałych akcjonariuszy.

Po skupie 20% będzie wezwanie na całość przez głównego. Za 2 lata?

Nie wydaje mi się. W artykule jest mowa o wprowadzeniu dodatkowego nowego progu. Obecnie przekroczenie 33 proc. i 66 proc. powoduje obowiązek wezwania, ale pomiędzy tymi progami można sobie akcjami handlować. Dodatkowo mowa jest o przekroczeniu, a nie posiadaniu pakietu akcji większego niż 50 proc.

Biorą obecną wycenę rynkową i strukturę bilansu teraz a przed covidem to merc teraz jest tańszy niż przed covidem.

Jestem za jak najszerszym skupem akcji po tych cenach, niech zbierają z rynku nawet z małą premią i skupią te 2 mln akcji. Będzie to z korzyścią dla pozostałych akcjonariuszy. Przypomnę, że takie skupy w takich ilościach docelowo prowadzą do próby wyjścia z GPW. Przypomnę spółkę Procad, której największym akcjonariuszem była sama spółka :) Piękny bilans i cel został zrealizowany, takich przypadków jest sporo(impele, gobarto, stelmety, famy, PGO itd). Tutaj będzie podobnie, za 2 lata. Obecnie trudno byłoby skupić duże ilości, skoro jest masa rozmienionych akcjonariuszy, którzy kupili to po cenach covidowych i wiszą wysoko na hakach.

Schemat skupu akcji w takiej ilości (20%) spółki ma tylko jeden cel, zwiększenie udziału głównego w biznesie.
Przypomnę, że jak covid ruszał to też szybko uruchomili skup akcji po 55(?) PLN i też prezes się nie zapisał wiedząc co się dzieje na rynku. mało to etyczne, ale taki jest świat, szkoda, że prezes też do tego modelu należy.

Mamy ponad 515 mln żywej gotówki netto a trzeba pamiętać, że w I kw sporo mieli wydać jeszcze na ukończenie fabryki, postawienie maszyn, start, kapitał obrotowy itd. O tym nie powiedzieli, na pewno poszły na to miliony.

Pytanie jak wygląda bilans po I kw.

Jak się ma merc z kapitalizacją do np spółki Palikota która teraz wybiera się na NC a obok widzę jej reklamę w tej chwili?

Ten Palikot to widmo, które wyceniają na 330mln(wielka Ambra jest warta 600mln). Spółka Palikota na koniec 2021 miała 850 k kapitałów własnych, 850 tyś, nie mln!!! Widmo przy około 100 mln zadłużenia. Do tego struktura kapitałowa, że strach dotykać, przejmują jakąś spółkę przyjazne państwo za 63mln, które de facto jest tylko papierem. To jest tragedia co się proponuje inwestorom. Szkoda, że SW wyświetla taką reklamę, bo zarobku to tam nie będzie a tylko ryzyko. Polecam przeczytać memorandum tej spółki i na ich bilans. KOMEDIA!!! za 330 mln