Jaka liczba spółek w portfelu?

Zastanawiam się jaka powinna być liczba spółek w portfelu i jaki powinien być maksymalny udział pojedyńczej spółki w portfelu.

Z tego co obserwuje inwestorzy mają od 3 do 30 spółek w portfelu.
Według mnie portfel z 5-10 spółek byłby idealny z maksymalnym 20% udziałem pojedyńczej spółki.

Ciekaw jestem waszych opinni i jak sobie radzicie z tym problem w praktyce.
Pozdrawiam Serdecznie
Blue_Investor

Nie ma optymalnej liczby. Każdy musi dopasować liczbę do swojego stylu. Jeżeli inwestujesz w wartość, musisz pilnować inwestycji. Ile masz na to czasu? Czy jesteś w stanie śledzić działalność 30 spółek? Pewnie nie.
Z kolei ryzykowanie wsadzenia całego w portfela w jedną spółkę też nie jest wskazane, choć może byc uzasadnione.
Ja osobiście mam 5 spółek w portfelu i to jest maks jaki jestem w stanie monitorować.

Nie wiem czy w czymś to pomoże, zresztą koledzy już chyba dość mocno wyczerpali temat, ale ja np. mam zazwyczaj 3 - 5 spółek w portfelu. Mniej więcej po równo, przy czym zawsze trzymam trochę gotówki w zapasie aby mieć w razie czego za co powiększyć pozycję. Powiedzmy, że 80% kapitału jest w papierach a te 20% na okazje.

Parę razy zdarzyło mi się, że wypadałoby bardziej się zaangażować w dany walor a tu "bida" z wolnymi środkami i to mnie nauczyło, że jakiś bufor bezpieczeństwa warto mieć. Oprócz tego stop wejścia i jeszcze raz przesuwany codziennie trailing stop, ale... na bardziej płynnych rynkach. Na tych mniej stopy mentalne

No i warto też pamiętać, że im więcej spółek tym mniejsze ryzyko ale i mniejszy potencjalny zysk więc w moim odczuciu nie ma sensu rozmieniać się na drobne.

A może ktoś pokusiłby się o zrobienie ankiety ilości spółek w portfelu przeciętnego stockwatchera? Jeśli już jest to przepraszam - z lenistwa nie sprawdziłem/nie pamiętam.

Niebieski, nie ma pewniaków :-(

Benjamin Graham zwykł powtarzać: "nie da się przewidzieć przyszłości cen papierów wartościowych".
Jakie to ponadczasowe.
"Pewniaki" to tylko nasze marzenia.

dlatego według mnie inwestowanie w jeden walor 20% kapitału to absolutne maksimum
... i trzeba pamiętać, że nie zawsze ma sie rację ...

1.Portfel agresywny90%:2,góra 3 spółki,ewentualnie gotówka zamiast tej trzeciej.Horyzont inwestycji,max. 3-5 miesięcy,choć bywa,że 2 tygodnie.
2."prywatny" fundusz emerytalny10%:strategia Warrena B .Do 10-ciu spółek.Zakup,zakop,zapomnij.

U mnie aktualnie 8 spółek i uważam że to jest już za dużo do zarządzania.

Mój ideał: mieć 3 spółki...
ale musiałyby to być spółki spełniające warunki:
- wierzę w nie w 90% (100%'owej nigdy nie ma pewności)
- rozumiem je w 90%
- dobrze oceniam zarządzających i im ufam
- przychody, zyski, perspektywy, itp.
- chcę je trzymać wiele, wiele lat
- no i są rozsądnie tanie do kupienia :-)
Wtedy ładuję kapitał i nie boję się zbytniej koncentracji.

Niestety takich spółek dotychczas nie znalazłem... więc mam aktualnie rozdrobnione 8 sztuk, ale szukam cały czas moich perełek :-)

Robertus

ja mam zwykle ok. 10 spółek , kiedyś miałem 60 % środków w 1 spółce i niestety skończylo sie to tragicznie dla mojego portfela. Najwieksza strata w calej kilkunastoletniej historii mojego inwestowania. NIgdy wiecej > 25% w jednej spółce

Kiedyś ten temat wziąłem na tapetę. Zrobiłem test optymalizacji różnych systemów mechanicznych. Parametrem badanym była zawartość % spółek w portfelu pod względem max net % profit.
W zasadzie w każdym z tych systemów, a zrobiłem tych testów około 30, pokazywał w okolicach jednej wartości.
40%

Jestem za 40-40-20. A którą 40, a którą 20? Tu raczej kolejność sygnałów decyduje, chyba że w systemie jest jeszcze inna zasada decydująca o wielkości.

Nie zapominajmy jednak o ważnym dla każdego portfela fakcie, ze jeżeli zarabia, nie rośnie w nieskończoność. Przecież konsumujemy te zyski i wartość portfela ulega przez to tez wahaniom i nie zawsze proporcję można utrzymać. Ważne, aby jakąś zasadę mieć.

Hmm... No musiałbym się tutaj rozpisać . Na pewno punkty, które wymieniłeś spełnione są w 100%. Ekuś miał piękne wyniki w 2010, fabryka rozbudowana, fund w akcjonariacie, prognozy świetne, zarząd wydaje się być z głową. Czy warto będzie siedzieć dłużej okaże się po wynikach Q1, ale czy cena będzie wtedy odpowiednia?

PHO. Mogę napisać to samo, co wyżej. Okazuje się również, że regulacje czeskiego rządu, nie są takie straszne. Dodatkowo pojawiają się głosy, iż podatek nie jest zgodny z prawem.
Nie będę też ukrywał, że analiza Bb rozwaliła mnie na łopatki. Zresztą pewnie nie tylko mnie.

Dla mnie jest cacy, choć być może są spółki lepsze. Każdy inaczej się zapatruje na poszczególne sprawy więc i nie wszystkim, wszystko odpowiada. Może zaraz ktoś wychylić się i napisać, że PSW to świetny papier czy Jago.