COMARCH [CMR]

Podsłuchana rozmowa w metrze :) Comarch wchodzi do Chin ze swoim systemem przesyłania dokumentów cyfrowych ECOD. Na dniach mają założyć spółkę w Chinach, która będzie tamże operatorem wspomnianej usługi. Kokosów gigantycznych, to bym się od razu po tym nie spodziewał, ale kierunek jak najbardziej słuszny. Comarch ze swoją sprzedażą choćby już w Ameryce Łacińskiej, rozbudowaną ostatnio spółką w Niemczech i teraz działaniami w Chinach staje się graczem globalnym. Podoba mi się ta polityka - zwłaszcza teraz. Kryzys to czas zajmowania pozycji.

Taki ciekawy papier, a zaintresowanie forumowiczów prawie zerowe.
Czas to zmienić. O mało której polskiej spółce można powiedzieć że jest firmą globalną, a Comarch jest.
W dodatku mają full cashu na przejęcia (tanie przejęcia). Zatem z tymi Chinami to może być prawda.
Branża delikatnie mówiąc rozwojowa. Marzyłaby się polska Nokia lub Microsoft. Tak dobrze to chyba nie będzie, ale przewiduję silne wzrosty niebawem. Taniocha!!! Kapitalizacja niewiele większa od ilości gotówki w kasie.
Przy umiarkowanym zadłużeniu (35%) i fajnym profilu (i rozmachu) działania - Comarch to ciacho.

Tak się złożyło, że korzystałem nie tak w sumie dawno z ECODa.
To co muszę powiedzieć: Comarch ma świetną obsługę klienta, zarówno sprzedażową jak i helpdesk. Sama przyjemność, poza tym pilnują za klienta terminów, zmian w specyfikacjach i tak dalej. Ten projekt, a mianowicie elektroniczny obieg dokumentów: zamówień, faktur, korekt, to strategiczny trend w skali globu. Zastępuje białe kołnierzyki czyli fakturzystki oraz załogę magazynów, nie w całości, ale w sporej części. Do kompletu z RFID zwiastuje nową erę w handlu, a postęp wymuszają duże sieci handlowe. Tak więc fundamentalnie produkt jak najbardziej z przyszłością. A w modelu biznesowym jego dostawca zarabia oczywiście na serwisie :)

Czyli ciacho. Można trochę kupić.

Asseco też głupie nie jest! Co robi główne to zbytnio się nie orientuję, ale z programów BS korzystam z różną częstotliwością od dawna; widzę też, że porządnie supportują e-commerce przez SoftLaba...
IT w ogóle ma przed sobą ciekawe czasy, po tym jak budżet przycina wydatki, a taki Microsoft od lat skutecznie rozwija linię Dynamics i zaczyna skutecznie konkurować z większymi systemami ERP. Ogólnie: na tym co istnieje, marże w dół. Czyli trzeba za wszelką cenę uciekać do przodu.

Nie zgodzę się z kolegą. Comarch prowadzi zdecydowanie bardziej zdywersyfikowaną działalność od Asseco. Ma produkty globalne dla firm telekomunikacyjnych, banków, aplikacje ERP i mocny dział MSP. Jest spółką mocno oderwaną od Polski, działa na kilku ważnych rynkach - również pozaeuropejskich. W niektórych dziedzinach, jak choćby systemy bilingowe czy wspomniany ECOD z powodzeniem rywalizuje z dostawcami światowymi. Tworzy na wejściu aplikacje wielojęzykowe. Polska jest już od dawna dla niego za mała - to gracz globalny. Asseco? To w ogóle nie ta liga.

No to fajnie , bo mam Comarch, a Asseco nie mam.

Comarch dał ognia. Pisaliśmy co mniej więcej kombinuje pod koniec listopada:
www.stockwatch.pl/artykuly/pos...

Rok kończy dużym wzrostem przychodów i soczystym zyskiem. Grupa zwiększyła zadłużenie i aktywa, przez co nieco osłabił się rating na poziom AA+. Nie wiem z czego wycenić spółkę, bo w Q1 miała duże jednorazowe zyski; w każdym razie same aktywa netto na akcję to 51 zł. Rynek na pewno poprawi jutro wycenę :)

Ale na razie kurs specjalnie nie szaleje. Może później?

Skoro wszystko gra to czemu kurs lipkowy?