INDEKS CENOWY

Co to jest indeks cenowy, to nikomu chyba tłumaczyć nie trzeba. Ale mimo jego małej popularności daje ciekawe obserwacje rynku i dość zaskakującą AT. Pobieżnie przeanalizowałem wykres z ostatnich 10 lat i ostatni rok. I oto co mi wyszło.
Widać tutaj wyraźnie, że IC znacznie wcześniej wszedł w bessę 2007r niż WIG20. Podobna zależność wystpiła w ostatnim czasie, gdzie trend spadkowy rozpoczął się na początku marca 2011r, a w jego ślady WIG20 podążył dopiero w sierpniu. Ciekawe jest też to, że pozostałe indeksy małych i średnich spółek też spóźniły się ze spadkiem.

kliknij, aby powiększyć


kliknij, aby powiększyć

Poniżej widać w okresie 10 letnim jak może wyglądać przyszłość. Otóż wyliczyłem , że hossa z lat 2003-2007 trwała na IC 47m-cy, a korekcyjna bessa 20 m-cy. Ostatnia hossa trwała 12m-cy, a korekta tych wzrostów trwa już 5 m-cy. Dzieląc przez siebie te okresy czasowe wychodzi, że poprzednia bessa stanowiła 0,42 trwania hossy, a obecna jak narazie analogicznie 0,41.
Jak widać (liniowy wykres tygodniowy) dotarliśmy do ważnego wsparcia dziesięcioletniego trendu wzrostowego i teraz mamy ważny moment. Jak widać fibo aktualnie podręcznikowo wkomponywuje się w ten układ i podobnie jak przy odbiciu z marcowego dołka 2009 po zniesieniu 76,4% dotarł teraz też do takiego poziomu. Te wszystkie podręcznikowe fakty uprawniają oczekiwać na zrealizowanie się podobnego scenariusza jak ten z wcześniejszej bessy. Czyli wkrótce marsz na północ. Jak się popatrzy na podobne wykresy pozostałych WIGów to można mieć jeszcze wątpliwości. Oczywiście zdajmy sobie sprawĘ, że to nie apteka tym bardziej, że wykres 10 letni i interwał czasowy tygodniowy, ale obstawiam taki scenariusz.Jeżeli to się sprawdzi to ICmoże być skutecznym wskaźnikiem wyprzedzająCYM spadki.


kliknij, aby powiększyć

Poniżej świece na dzień 2011-08-11.


kliknij, aby powiększyć

Warto ocenić sentyment na rynku analizując nieważony indeks cenowy szerokiego rynku (prezentowany jako C_ na http://www.stooq.pl). TUUUU przedstawiam wykres cenowy tego indeksu. Fale Eliota mogą wskazywać, że jesteśmy w fali B korekty całego wzrostu od stycznia tego roku. Jeżeli tak jest to należy oczekiwać jescze fali C , która może zakończyć się na poziomach zniesienia Fibonacciego 690 (23,6%) lub 675 (38,2%) lub 664 (50%). Obstawiałbym poziom zakończenia korekty 675 (38,2%) ,a to dlatego że na tym poziomie zakończyła się fala 4. Taki scenariusz nie jest jedynym dla takiego układu wykresu. Warto zauważyć, że fala 5 zakończyła się podwójnym szczytem na poziomie 714,23. Bezskuteczne atakowanie tego oporu trwało praktycznie cały maj, więc może to też tworzyć kolejny scenariusz ze zjazdem na niższe poziomy jak zakładałem na początku. I tu można by oczekiwać na moment gdy linia korekcyjnego trendu spadkowego spotka się z linią trendu wzrostowego wyznaczonej po dołkach z lipca 2013, grudnia 2015, i stycznia 2016. A to może dać nam poziom 652, który to wpisuje się w następujące przypadki : 1) to poziom listopadowego w 2015r oporu, 2) to marcowy 2016r poziom oporu, 3) to 61,8% zniesienia Fibonacciego całej tegorocznej fali wzrostowej, 4)to 161,8% zniesienia 5 fali tegorocznych wzrostów. No i na koniec wariant najbardziej optymistyczny to, że jesteśmy już po korekcie, a narysowana i oznaczona fala A jest falą C, a obecny wzrost jest początkiem fali 1 kolejnego trendu wzrostowego.