Jak czytać wykres świecowy.

Chciałbym przedstawić tym którzy jeszcze ich nie znają wykresy świecowe.

Wykres świecowy jak wskazuje nazwa składa się wielu elementów, które swym wyglądem przypominają świece.
O tym, że powstał dawno temu w Japonii nie ma się co rozwodzić gdyż nie ma to specjalnie wpływu na działanie.

Wykres świecowy (tak jak i wykres słupkowy) przekazuje nam znacznie więcej informacji niż wykres liniowy.

Czym jest pojedyncza świeca i jak ją interpretować?

Świeca jest graficzną interpretacją tego co dzieje się z ceną.
W zależności od tego czy cena otwarcia jest powyżej czy poniżej ceny zamknięcia tworzą nam się dwa rodzaje świec.
Świeca zamykająca się powyżej otwarcia jest zazwyczaj jasna a zamykająca się poniżej jest czarna.


kliknij, aby powiększyć

Świeca pokazuje nam:

-cenę otwarcia
-cenę zamknięcia
-cenę maksymalną w danym okresie
-cenę minimalną w danym okresie.

Zakres miedzy ceną otwarcia i zamknięcia tworzy nam korpus.
W zależności od tego w jakim interwale działamy ceną otwarcia może być (dziennie) cena z początku sesji lub jeśli pracujemy na wykresie minutowym cena z początku minuty. Tak samo z ceną zamknięcia.
Oczywiście interwały czasowe można dowolnie ustawiać.


Dzięki kolorowaniu świec od razu widać jaka jest w danej chwili sytuacja rynkowa.
Duża ilość świec białych wskazuje na wzrost a czarnych na spadek(choć może być to sytuacja chwilowa i uzależniona od zakresu czasowego w jakim pracujemy)


Wykresy świecowe co pewien czas układają się w specyficzne formacje, które mogą być pomocne w podjęciu decyzji o kupnie lub sprzedaży.
Ale to inna historia...

Dzięki Snake za uzupełnienie.

Co do skrótów myślowych to fakt zwłaszcza przy grze na krótko :)

:-$

Nie widziałem chyba do tej pory rozrysowanych wszystkich możliwości, jednak pewne specyficzne świece są traktowane jako paterny świecowe np. hammer czy doji.

Myslę, że można by założyć oddzielny wątek dot. paternów.

Jeśli chodzi o generalne wsparcia i opory to można je wyznaczać zarówno na wykresie liniowym jak i świecowym.
Jak wiadomo wsparcia(opory)są to punkty działające na psychikę i wyobraźnię ludzką. Dzięki temu ceny często zatrzymują się na nich lub odbijają się zmieniając kierunek.


kliknij, aby powiększyć

Bardzo często wsparcia i opory tworzą się w okolicach okrągłych liczb (nie należy traktować ich jednak jako konkretne liczby tylko jako zakresy cenowe powstające wokół nich). Cena potrafi lekko przebijać wsparcie(opór) i testować nowe poziomy by za chwilę powrócić do stanu poprzedniego (Przebicia bez zwiększającego się Volumenu można traktować z lekkim przymrużeniem oka).
W tych miejscach ludzie często ustawiają profity lub stop lossy. Dlatego też często po przebiciu wsprcia(oporu) zwiększa się volumen a cena przyspiesza.

Jak wiadomo wszem i wobec oraz jak widać na załączonym powyżej obrazku wcześniejsze wsparcia mogą stać się dobrymi oporami lub odwrotnie :).
Na wykresie liniowym wyznaczone wsparcia(opory) będą dokładnie w tym miejscu.

Wykres liniowy ma się do świecowego tak:


kliknij, aby powiększyć

Widać, że wykres liniowy odwzorowuje ten sam ruch co wykres świecowy. Nie daje nam jednak wielu ważnych informacji o ruchu w niższym zakresie czasowym.
Wykres liniowy został wyznaczony przez punkty znajdujące się na zamknięciu świecy dlatego informacja jest niepełna.
Są programy, w których można wybrać jak ma być rysowany wykres liniowy (po zamknięciu, po otwarciu czy po minimum) nadal jednak wykres świecowy daje nam znaczną przewagę.

Tu widać jak ogromna jest różnica w przedstawionych danych.


kliknij, aby powiększyć

Na wykresie liniowym widać opór dokładnie tak jak na wykresie świecowym.
Jednak na wykresie świecowym mamy lepiej przedstawiony rozkład cen a co za tym idzie więcej informacji do podejmowania działań.
Pamiętajmy jednak, że wykres jest tylko graficzną interpretacją zachowań ceny. A interpretacja ta nigdy nie będzie w 100% oddawała tego co dzieje się na rynku.

Wracając jednak do wsparć i oporów oprócz generalnych można wyznaczać sobie lokalne wsparcia(opory).


kliknij, aby powiększyć

Tu widać jak po wyznaczeniu wsparcia na dwóch minimach cena odbija się od trendline'a po raz kolejny by po przebiciu spaść z impetem (tak powstają niektóre patterny).

Częstą sytuacją są też wędrówki cen w kanałach. Tu wyznaczenie trendline'ów pozwala nam określić przyszłe ruchy.
Z tym jak wiadomo jak z pogodą długoterminowe prognozy są mniej trafne niż krótkoterminowe :-"


kliknij, aby powiększyć

Jak widać tak wyznaczone wsparcia i opory też pozwalają ocenić sytuację i wyprzedzić ruch ceny(w praktyce często się jednak okazuje,że cena nie robi tego co hmmm..... powinna).

Ciekawostka:
Ostatnio dość często spotykaną przypadłością był brak możliwości wyznaczania wsparć generalnych na wielu stock'ach. Krach na giełdach powodował takie spadki, że ceny niektórych walorów osiągały absolutne minima. Po przebiciu ostatnich możliwych do wyznaczenia wsparć została już tylko przepaść i dłuuuuugi psadek.


Wracając jednak do meritum sprawy, Wyznaczanie wsparć i oporów jest możliwe zarówno na wykresach liniowych jak i świecowych...

Zgadzam się i cieszę się, że nie jesteś Anty_Ja :)

Wielkie dzięki za uzupełnienie.

Co do patternów to staram się omówić i usystematyzować informacje.

Tak same paterny mają faktycznie niewiele ponad 50% sprawdzalności (cytując za wielkim Szu:"Przy długiej grze wystarczy przewaga na 51%"). Aczkolwiek skuteczność gry niezależnie od rodzaju zależy w dużej mierze od management'u ryzykiem i pieniędzmi.

:albino:

I tu dochodzimy do sedna materii :)
Wejście nawet w dobrym miejscu bez określenia celu i ewentualnej straty może przerodzić się w ogromną porażkę.
Zamiast patrzeć ile można zyskać lepiej się zastanowić ile na operacji można stracić.

Co do materiałów to faktycznie dużo czasu poświęcają otwarciu. Jest tak prawdopodobnie dlatego, że znacznie łatwiej opisać otwarcie. Zamknięcie zależy już od wielu czynników, gdzie, jak i dlaczego ktoś wszedł.

Jeśli chodzi o zaczynanie od końca...
Faktycznie może się to wydawać nielogiczne (ale giełda nie jest logiczna to nie nauka ścisła) zamykanie pozycji powinno być tym od czego się zaczyna.
Cała reszta sama pójdzie.

A nie możesz sobie zrobić samemu? akurat świece nie wymagają dużego nakładu sił. Gorzej z liniowymi. Dla rynku amerykańskiego robił je niejaki Pan Bułkowski. Popełnił z resztą w tym temacie pracę. Tytułu nie pamiętam.

Dla rynku w Polsce temat jest doglebnie opisany w ksiazce "Leksykon Formacji Świecowych" (Wydawnictwo Linia, 2013). Znajduje sie tam nie tylko elementarz formacji, ale rowniez ich realna skutecznosc na polskim rynku.