Temat:
GETIN
Też na to liczę. Nawet uwzgledniajac znaczne dyskonto/spisanie niektórych aktywów wychodzi mi wartość na akcję ok. 2,2-2,5 PLN. Zobaczymy, trzeba tutaj cierpliwości, ale widać, że konsekwentnie się cash-uja
|
|
|
Jak namawia innych, to znaczy, że już ma pozycję docelową. Teraz szuka kolejnych chętnych, żeby zrealizować zysk ;)
|
|
Temat:
XTB
Kiedy ma byc ABB?
|
|
Temat:
MWTRADE
To mam nadzieje, że się zobaczymy ;) Ja też się zgłosiłem.
|
|
Temat:
DINOPL
Zakladam, ze wyniki za 1Q beda jeszcze bardzo dobre podkrecone dodatkowo przez korona panike. Ale to juz historia, ktora jest w duzej mierze w kursie
|
|
Temat:
MWTRADE
Dla mnie istotne jest, ze GH chce (na razie propozycja,nie ma uchwaly) dzielic sie kasa z MWT z mniejszosciowymi. To dla mnie byl istotny czynnik ryzyka, ktory ma szanse odpasc. Pozostaja nieszczesne Ostrowice i pytanie o jakosc pozostalego portfela.
|
|
Temat:
DINOPL
Zgadzam sie z przedmowca. To tez moj scenariusz.
Zakupy wielkanocne wedlug nielsen -10% w porownaniu do zeszlorocznych swiat. Raporty dostepne w infostrefa w profilu DINO. Zobaczymy jak kolejne tygodnie kwietnia.
|
|
|
Sam skup akcji nie wpływa na wyniki, a jedynie na bilans. Natomiast wydanie tych akcji w ramach programu motywacyjnego (jeżeli różnych od ceny skupu/wartości godziwej) wpływa na wynik - obniżenie.
Co do dyskusji o mnożnikach - nie można moim zdaniem porównywać przyszłego p/e CDR z obecnymi (historycznymi) wskaźnikami spółek amerykańskich. Historyczne wskaźniki są z reguły wyższe.
|
|
Temat:
MWTRADE
Myślę, że porównanie do IDA jest zbyt daleko idące - w IDA były przede wszystkim WNIP-y i inne cuda ;)
W MWT są pożyczki dla sektora JST i podmiotów medycznych. Moim zdaniem spółka jest skrajnie niedowartościowana cena poniżej 3 PLN przy WK = 10 PLN.
Biorąc pod uwagę, że aktywa powinny spłacić im się w ciągu 3 lat to 30% dyskonta daje wartość 7 PLN/akcje. Oczywiście póki nie ma kasy a są należności istnieje ryzyko. Drugim ryzykiem jest oczywiście GTH i fakt, czy będzie się chciał podzielić gotówką.
Ja posiadam pakiet i wybieram się na Walne - mam kilka pytań do Zarządu dotyczących sprawozdań finansowych. Irytuje mnie wysokość wynagrodzeń Zarządu - moim zdaniem nieadekwatna do rozmiaru spółki i jej działalności (zwijanie biznesu) i ciągle rosnąca
|
|
|
Tak. Lactalis ma historie delistingow: w Rumunii, we Wloszech Parmalat.
|
|
|
Panowie,
jesteście pewni z tą dywidendą? W raporcie rocznym za 2018 na str 4. w części "dividends" jest napisane:
"The Board of Directors does not recommend the payment of a dividend and the net profit for the year is retained"
Ten angielski jest trochę nieskładny i nie jestem w 100% pewny czy to dotyczy 2017 czy 2018.
|
|
Temat:
GETIN
Ta krotka pozycja to niecaly 1% kapitalizacji, czyli obecnie wartosc ok. 3 mln PLN.
Biorac pod uwage obroty w ostatnich dniach nie przecenialbym wplywu na kurs. Moim zdaniem wplyw jest marginalny.
Mam akcje wiec nie moge nie byc obiektywny ;)
|
|
Nie tylko :) Też ją posiadam. Moim zdaniem, główna wartość jaką posiada Pragma Inkaso to ponad 80% pakiet akcji w Pragma Faktoring. Szczegółowe analizy znajdziecie pod linkiem: www.gazetagieldowa.pl/2018/06/...Z nowości dotyczących Pragma Faktoring (spółka zależna LeaseLink) - ostatnio podpisali umowę z Ikea w sprawie leasingowania mebli nabywanych przez klientów: www.propertydesign.pl/design/1...Pragma Inkaso dodatkowo prowadzi działalność windykacyjną w zakresie windykacji własnych i zewnętrznych portfeli. Ostatnio poinformowała o umowie serwiserskiej: www.bankier.pl/wiadomosc/PRAGM...Na koniec: Zgodnie z moimi obliczeniami akcjonariusz mniejszościowy (Rymaszewski Investments) sprzedał cały (lub prawie cały) pakiet posiadanych akcji. Tak więc ryzyko sporej podaży odpadło Inkaso 247 427 data cena -50 000 02.07.2018 pakietowe -60 000 04.07.2018 Zarząd -26 000 04.07.2018 Zarząd -54 000 04.07.2018 Zarząd -7 000 03.07.2018 sesyjne? -22 500 13.07.2018 pakietowe -22 500 13.07.2018 pakietowe Pozostało? 5 427
|
|
|
Witam,
posiadam obligacje dużego podmiotu nabyte w ramach emisji prywatnej.
Seria nabyta przeze mnie nie jest notowana na Catalyst, natomiast inne serie obligacji tego emitenta są w publicznym obrocie.
Czy orientujecie się, który dom maklerski może pomóc mi w sprzedaży tych obligacji?
Dziękuje z góry za pomoc
|
|
Temat:
MWTRADE
Wydaje mi się, że ta emisja to raczej na spłatę zapadających w kolejnych 12 miesiącach obligacji (na podstawie bilansu 1H2017 - 109 mln PLN).
|
|
|
Witam,
czy orientujecie się z czego wynika tak wielki wzrost kosztów wynagrodzeń (ponad 5x) zarządu w okresie 2016/2015?
Wyszczególnienie 31.12.2016 31.12.2015
Wynagrodzenia Zarządu w Grupie Kapitałowej 2 600,9 474,4
Wynagrodzenie Prokurentów 413,4 148,4
Wynagrodzenia Rady Nadzorczej 67,6 23,9
Razem 3 081,9 646,7
|
|
Temat:
MWTRADE
Z odpisami jest to trochę bardziej skomplikowane:
Ani polska Ustawa o Rachunkowości ani MSSF (dawne MSR) nie nakładają na jednostkę obowiązku tworzenia odpisu na należności po przekroczeniu np. roku od terminu płatności. Prawdopodobieństwo powinno być każdorazowo szacowane przez jednostkę, biorąc pod uwagę zabezpieczenia. W skrajnym przypadku możesz mieć należność przeterminowaną kilka lat i jeśli masz dobre zabezpieczenie (powiedzmy hipoteka) to teoretycznie nie musisz tworzyć odpisu - z tego co kojarzę to jest to case w Electus S.A., gdzie jest należność od udziałowca zabezpieczona jego udziałami w ZNTK i nie ma odpisu.
Jeżeli chodzi o praktykę, to jednostki w swojej polityce rachunkowości czasem zapisują, że powiedzmy należności powyżej 180 dni - odpis 50%, powyżej roku 100%. Mogą to robić, jeżeli odzwierciedla to stan faktyczny (pytanie czy jest akademickie) i wtedy faktycznie tworzą odpisy zgodnie z tymi regułami. Audytor powininien wtedy sprawdzić czy historycznie ma to uzasadnienie.
Jeżeli chodzi o koszt pieniądza w czasie: jednostki mają prawo do naliczania karnych odsetek co czasami czynią. Zdarza się jednak, że w imię dobrych relacji z klientami odstępują od tego. Natomiast odpisy na naliczone odsetki od zaległości są powiązane z odpisem na należność główną - moim zdaniem. Tworzysz odpis na należność główną to również tworzysz odpis na odsetki od zaległości.
Praktykuję zawód audytora i osobiście uważam, że należności od SP ZOZ są należnościami bezpiecznymi, pod warunkiem nie kwestionowania ich przez SP ZOZ. Biorąc pod uwagę ustawę o SP ZOZ trudno mi sobie wyobrazić sytuację, w której ta należność jest nieściągalna, a tym samym istnieje przesłanka do odpisu. Powtarzam, że jest to moja osobista opinia na ten temat a dodatkowo jestem posiadaczem akcji MWT.
|
|
Temat:
MWTRADE
Mnie interesuje jak GH zamierza wyciągać zyski ze spółki przy pomocy dywidendy czy opłat typu royalties / management service fees. Jeśli te drugie jaka będzie ich szacunkowa wysokość i jak będą kalkulowane - np. % przychodów? addison napisał(a):Mam podobne odczucia, my tu chcemy przede wszystkim poznać strategię. Określenie dat kiedy poszczególne etapy strategii powinny zostać osiągnięte. Pytanie podstawowe, co będzie w strategii(nowe produkty) a na to pytanie chyba odpowiedzi nie uzyskamy.
Możecie mi zarzucić stronniczość w kwestii pytania o aspekt moralny, ale Panowie jedna rzecz. Przecież to Państwo ustaliło 13% odsetek ustawowych za zaległości i każdy jeżeli umowa nie stanowi inaczej powinien tego przestrzegać. Za błędy w zarządzaniu itd się płaci. Kiedy ja popełnię błąd i komuś nie zapłacę w terminie to potem to odczuję, nie ma darmowych lunchów. Niestety wielu dyrektorów szpitali wciąż ma stare myślenie, jak wpłynie kasa z budżetu/samorządu to tam NIE MA myślenia, że tę kasę trzeba będzie oddać. Rozdawanie pieniędzy uczy lenistwa- ot socjalizm. Poczekajmy aż ARP przejmie szpital bo nie chce mi się wierzyć w spłatę tamtego długu, tutaj może być ciekawie.
W mojej opinii kwestia aspektu moralnego w tym biznesie miałby miejsce gdyby MWT wysyłała komornika do szpitala a ten plombowałby i wywoził sprzęt ze szpitali, tego jak wiemy nie ma.
Schodząc na ziemię to pytania na dzisiaj:
Kiedy Spółka otrzyma większe finansowanie z GETIN Banku?
Jaka jest reakcja w szpitalach na przejęcie MWT przez GETIN?
Jak Pan ocenia perspektywy rynku?
Rozumiem, że to ostatni rok kiedy zysk netto spółki jest jednocyfrowy(mln)?
|
|
Temat:
MWTRADE
WatchDog napisał(a):Dołożenie 20 mln zł kapitału obcego zwiększy poziom ogólnego zadłużenia do 65%. To sporo, dotąd było około 50%, Magellan miał ostatnio 52%, wcześniej nieco więcej, ale poniżej 60%.
Dług odsetkowy rodzi koszty, na które trzeba zarobić. Zysk dla spółki będzie tym, co zostanie po spłacie kuponu obligatariuszom. No niestety dźwignia to kij, który ma 2 końce. Współpracuję z SP ZOZ-ami i w tym roku jest faktycznie krucho ze środkami finansowymi, także mam nadzieje, że pozyskane środki będą pracować niedługo dla spółki a nie przeciwko niej. Myślę, że będzie to też test dla Zarządu jak planują, prognozują i ostatecznie zarządzają środkami.
|
|
Temat:
MWTRADE
Jest tylko jedno pytanie: czy jest refinansowanie bieżących zobowiązań - wcześniej wyemitowanych obligacji czy faktycznie zwiększenie puli środków pozostających w dyspozycji Spółki?
Spodziewałem się silnej reakcji na tego typu info a tutaj bez fajerwerków.
|
|
internet99 napisał(a):mc1980 napisał(a):Bosman napisał(a):bankrut napisał(a):Czy naprawdę nie ma żadnych niepokojących sygnałów ze spółki? Od kilku dni ktoś pozbywa się naprawdę sporej ilości akcji nie pozwalając rosnąć cenie. To wygląda wręcz na paniczną wyprzedaż a pakiety są po kilkadziesiąt - sto tysięcy sztuk. Jak ludzie wykupią - dorzucane są kolejne. Wszystko pędzi w górę a Zenek spada. Czy to możliwe, że mamy jakiegoś trupa w szafie? Zaczynam się niepokoić, bo załadowany jestem na maksa. Osobiście się nie zgadzam. Ludzie wyprzedają na inne spółki, które aktualnie idą ostro w górę. Jestem przekonany, że gro siedzi tu wciąż ze sporymi pakietami. Od dołka mamy wprawdzie 100% - licząc 59 gr - 1.2 zł ale też nie uwierzę, że wszyscy kupili akurat na samym minimum. Średnie gdzieś mają w przedziale 65-75 gr co wcale nie daje jakiejś ponadnormatywnej stopy zwrotu na tle rynku. Ta spółka jest faktycznie ciekawa. Ale mam wrażenie, że zarząd nie jest najlepszej jakości. Dotyczy to moim zdaniem wszystkich spółek ze stajni BBI. Ja osobiście sprzedałem ich papiery na razie i czekam z boku na rozwój sytuacji. co znaczy że "zarząd nie jest najlepszej jakości"? co konkretnie masz na myśli? które osoby z zarządu się nie sprawdzają i dlaczego? co zrobiłbyś lepiej na ich miejscu? proszę o odpowiedź i pozdrawiam Chodzi mi o opóźnienia ich głównej i najbardziej zaawansowanej inwestycji w spółce celowej OZEN Plus(obecnie). Bez jej ukończenia spółka nie generuje żadnych przychodów. W dużej mierze, moim zdaniem, jest to ich być albo nie być na rynku. Oceniam zarząd przez perspektywę składanych deklatracji co do pierwotnych terminów zakończenia inwestycji w Wałczu z punktu widzenia akcjonariusza (na dzień dzisiejszy byłego). Dla mnie przesuwanie terminów to wymierne straty i dowód, że zarząd albo stworzył nierealne prognozy albo nie jest w stanie zrealizować planów. Uważam, że spółka działa na ciekawym tynku i nie twierdzę, że w przyszłości gdy temat OZE będzie grany na ostro, nie da zarobić. Pozdrawiam
|
|
Temat:
IDMSA
Co sądzicie o pożyczce udzielonej przez Electus S.A. prezesowi M. Falencie zabezpieczonej na udziałach ZNTK Nieruchomości Sp. z o.o. - na koniec roku 2008 było to ponad 36 mln a trzeba dodać jeszcze odsetki za rok 2009 (za 2008 wyniosły niecałe 10 mln)?
|
|
Temat:
MWTRADE
addison napisał(a):ja też widziałem te rzuty, bardziej chyba miały służyć zabawie niż chęci kupna. Zobaczymy jak się rozwinie, ale powrót z korekty do szczytu imponująca.
Zabawa jak zabawa, zawsze ktoś mógł mu wrzucić do koszyczka tyle papiera ;)
|
|
|
Niestety tak to dziala, ze nawet prywatne firmy przyjmuja pacjentow nie majac zapewnionego finansowania. W zeszlym roku kiedy NFZ mial sporo pieniedzy nadwykonania byly z reguly wyplacane, w tym roku niestety sytuacja jest jak kazdy widzi - takze ryzyko nie zaplacenia przez NFZ za nadwykonania istnieje.
EMC niestety wiekszosc przychodow generuje z kontraktu z NFZ (jest to opisane bodajze w raporcie rocznym), takze przyszly rok moze nie przyniesc zwiekszenia wartosci kontraktow. Pytanie jest nastepujace jaka sile przetargowa ma EMC w kontaktach z NFZ
|
|