1. Notowania można znaleźć na stronie ACI Polska:
acipolska.pl/index.php/fixing-...2. Wnioski można wyciągnąć bardzo różne :)
Kontrakty FRA czyli futersy na stopę procentową mówią jakiej stopy w przyszłości oczekuje rynek. Nazwa kontraktu FRA składa się z wyrażenia AxB, gdzie A jest okresem rozpoczęcia, natomiast B jest okresem zakończenia. Z różnicy możemy zatem wnioskować czy kontrakt dotyczy WIBORU3M czy 6M. Na podstawie notowań FRA dla różnych okresów możemy wyliczyć oczekiwaną stopę zwrotu z obligacji ze zmiennym oprocentowaniem, niestety tylko takich, które wygasają do 24 miesięcy, bo takie są tylko FRA. Na podstawie zachowania się poszczególnych kontraktów, budując krzywą wartość=f(termin zapadania) możemy wnioskować o oczekiwaniach rynku co do przyszłego zachowania stóp procentowych. Na podstawie danych z powyższego linku można powiedzieć, że rynek oczekuje spadku wiboru3m z 2,23 notowanego na koniec dnia wczorajszego do poziomu 1,94 w okresie 21-24 miesiące naprzód. IRS jest wymianą strumieni pieniężnych stałego i zmiennego oprocentowania do okresu zapadalności. Znów na podstawie krzywej można powiedzieć jakie są oczekiwania rynku co do zachowania stóp w przyszłości.
3. FRA i IRS pozwalają inwestorowi ustalić oczekiwanie co do przyszłych stóp procentowych na rynku i wycenić obligacje