Antywskaznik - portfel rzeczywisty

A jednak się udało, gratuluje

dzis definitywnie pozegnalem ze z ursusem.
W to miejsce dokupilem troche vistuli (ktorej mam juz spory pakiet - srednia 1,63).
Pojawila sie takze nowa spolka (w 2005 przezylem tu fajna jazde) - chodzi o Grajewo. Ciezko to kupic aby nie przeplacic - na razie otwarta pozycja na 33% docelowej. Srednia 19,47 - kupowane 3sesje. Wybieralem pomiedzy Pagedem a grajewem.
Spolka cykliczna pod odbicie w sam raz. A czy wybor sluszny... czas pokaze.
Na celowniku mam jeszcze 2-3 spolki.

W piatek wyplacona zostala odsetka i kupon z ZMKania, w to miejsce pewnie pojawi sie 2-3nowe spolki. O tym jakie na razie nie pisze bo mam na celowniku 6pozycji.
W piatek dosc ciekawie wygladalo grajewo, kurs wybil z 5letniego boczniaka, powinno to teraz isc wyzej (martwia obroty bo na miesiecznym i tygodniowym wolumen jakby nie potwierdza wybicia - jesli bedzie mimo to szlo do gorny znaczy ze papier wyzbierany i nie bedzie latwo wejsc wieksza kasa). Wczorajsy knot to raczej pokaz dziur w podazy, momentami spread wynosil 7-9%. Wyniki jak calej branzy meblarskiej powinny byc niezle, gorzej z plytami do budowy.
Slowo o impexmetalu - czas ruszac dalej - miesiac konsoli pod szczytem wystarczy. Zastanawiaja te infa o insajderce? Dosc dobrze sie ktos skraca, pytanie w jakim celu?
Szkoda Wieltona, chyba za szybko sie z nim pozegnalem - taki urok trailing stopu.
Ursus - podtrzymuje - przyjda szczegoly kontraktu i zeby sie nie okazalo ze spolka zaliczy przez to przewrotke. Przemielilo sie 20% FF zadnego komunikatu, na moje oko to slupy lub sam polmot puscil papier w rynek. Czas pokaze.

Tematem do przemyslen jest dla mnie mennica - dobry biznes (co prawda z ujemna dynamika sprzedazy w tym roku), dobry akcjonariat, i wogole. A wyznacza codzin nowe minima. Jesli masz jakies przemyslenia to chetnie poslucham (zwlaszcza ze pewien czas temu byla moja faworytka do wejscia)?

Podsumowujac wrzesien - mozna wskazac na dwa zdarzenia majace wplyw na wycene portfela.
OFe - na ktorym dosc fajnie trafilem z skalpowaniem - ktore przy sporym zaangazowaniu kapitalu daly zwrot na calym portfelu 3,5%.
Ursus - spisywany na wieczny walor - etiopska hossa pozwolila mi zamknac pozycje bez straty - ciesze sie bo odzyskalem kapital z jakims tam niewielkim zyskiem. A w to miejsce kupilem grajewo (dlaczego? sntyment, c/z =5,8, c/wk 1,3, ROE 13,9%, zadluzenie 40%) spolka nastawiona na odbicie w gospodarce. Wybieralem pomiedzy pagedem a tym. Paged obserwuje.

W portfelu mam aktualnie 14 spolek, maksymalnie mialem 20 i to wystarczy. W ostatnim czasi pojawilo sie forte - kupowane wczoraj i dzis - mysle ze korekta powoli sie tu konczy. Dzis takze dokupilem troche dudy i grajewa. Gotowki na rachunku wciaz sporo (23%).
CIGAMES 1.05%
CYFRPLSAT 4.31%
DUDA 5.41%
FAM 6.50%
FARMACOL 4.74%
FORTE 4.62%
GRAJEWO 6.78%
IMPEXMET 7.85%
KGHM 7.40%
LIBET 9.11%
MAGELLAN 5.61%
POLIMEXMS 5.66%
SKOTAN 2.48%
VISTULA 5.95%

2pierwsze spolki sa bliskie wypadniecia. Cierpliwosc sie konczy. Reszta w zaleznosci od rozwoju sytuacji. Na celowniku mam dokupienie vistuli/impexmetalu i dudy (jesli ruszy wyzej).
Przygladam sie Pagedowi, echo, pulawy, STX,

wynik za wrzesien +5,5% Dwie koszmarne luki z PBG i Polimexu mam odrobione.

wyglada na to ze polimexowi udalo sie zakonczyc prace nad funduszem nieruchomosci z ktorego dostana 250mln - pozwoli to na odzyskanie plynnosci operacyjnej no i przyblizy do gwarancji wykonawczych na ElOpole. Na papierze niezla zbiorka

O Karkosiku ostatnio bardzo głośno w mediach. Czytaj sport - żużel. Może to bezpośrednio nie dotyczy akcji ale wizerunek jego u niektórych inwestorów może ulec zmianie.

Troche poswiecilem czasu na przyjzenie sie IPO cargo i MLP. Podsumowanie
PKPcargo: bardzo dobry biznes, cykliczny, stabilny, wlasciwie monopol. Jako minus ogromny wplyw zwiazkow zawodowych, duze obciazenia socjalne, brak klarownej polityki dywidendy i najwazniejsze glowny akcjonariusz ktory z checia przeprowadzi szybki book bilding na latanie dziur. Pkp nie ma umowy z bankiem oferujacym na stabilizacje notowan wiec moze byc roznie.
Wskaznikowo dosc srednio to wyglada, przy cenia max z widelek na pewno nie bedzie to okazja. Akcjonariat obywatelski nauczony takimi emisjami raczej sie tlumnie nie stawi do POKow a ofe moze pokazac srodkowy paluszek. Jedno jest pewne w dniu debiutu minister ten ladny od zegarkow bedzie bil w dzwonek na gieldzie i ladnie sie usmiechal do fotek.

MLP: wlasciciele spolki z izraela. biznes budowa i obsluga magazynow. Konkurencja w tym duza - spolka ma udzial w rynku na poziomie 3-4%. O biznesie pisac nie bede bo to raczej jasne i proste, znalezc ziemie i klienta ktory chciaby miec tu magazyn, podpisac umowe, spiac finansowanie, wybudowac (build to suit), zarzadzac i kasowac klienta. Proste? LTV tego biznesu to ok 44%. ROE (liczylem je na podstawie danych z prospektu) za ostatnie 12miesiecy do czerwca '13 wyszlo 24%. Czystj gotowki w kasie pojawia si sporo - do tego dochodza (to czego nie lubie) annualizacje wartosci zaraportowali 19mln wzrostu wartosci (dziala to w dwie strony wide GTC). Spolka warta uwagi. W ipo udzialu nie wezme(emisja niewielka 3,8mln po 26zl) ale obserwowac warto. Ja takie spolki lubie.

Polsat - szkoda ze cierpliwosci zabraklo na 2sesje
Farmacol - wybil sie z polrocznej konsolidacji czy teraz przez pol roku bedzie szedl w gore ?

MLP po 24 zlote.
Liczba akcji oferowanych w transzy inwestorów instytucjonalnych wynosi 3.396.235, a w
transzy inwestorów indywidualnych 377.360 sztuk.

7str papierowego parkietu dosc optymistyczny wywiad z prezesem MLP - twierdzi ze wplyw z emisji pozwoli na realizacjie planow strategicznych firmy - podwojenie pow magazynowych w ciagu 3lat. Mimo to nie wskocza raczej do pierwszej trojki oparatorow.
Co debiutu to zastanawiam sie czy w razie slebego otwarcia nie dokupic troche bo moze to byc dobry strzal. Roe pow 20%, a przy 24 zl za akcje p/bv <1.

po 66zl niespodziewanie wpadl magellan. Po raz kolejny - mam dowod ze zamiast trzymac gotowke na rachunku - mozna ja trzymac w postacji tzw glupich zlecen. (trzymam taki na spolkach jakie mam w portfelu a ktore bywa ze traca plynnosc)