0
Dołączył: 2009-12-09
Wpisów: 3 001
Wysłane:
16 lutego 2011 14:28:17
Cytat:TBSP.Index - indeks obligacji rynku Treasury BondSpot Poland (TBSP) jest pierwszym oficjalnym indeksem obligacji skarbowych w Polsce. Celem uruchomienia indeksu jest udostępnienie inwestorom indywidualnym i instytucjonalnym uniwersalnego narzędzia rynkowego będącego punktem odniesienia dla oceny efektywności ich decyzji inwestycyjnych. TBSP.Index jest indeksem dochodowym uwzględniającym zmiany kursów obligacji, wartości narosłych odsetek oraz dochody z reinwestycji kuponów odsetkowych. W skład portfela indeksu wchodzą denominowane w złotych obligacje zerokuponowe oraz obligacje o oprocentowaniu stałym. W pierwszym portfelu indeksu znalazło się 16 obligacji: 4 serie obligacji zerokuponowych oraz 12 serii obligacji o oprocentowaniu stałym (5-cio, 10-cio i 20-letnie). Skład portfela indeksu rewidowany będzie w cyklu miesięcznym. Indeks jest wyliczany na podstawie kursów ustalanych podczas sesji fixingowych przeprowadzanych na rynku TBSP i publikowany dwukrotnie w ciągu dnia, o godz. 10:30 (wartość otwarcia) oraz 16:45 (wartość zamknięcia). Datą bazową indeksu jest 29 grudnia 2006 r., a wartością bazową 1.000,00 pkt. Indeks jest publikowany na stronach http://www.bondspot.pl oraz dystrybuowany za pośrednictwem GPW przez dystrybutorów informacji. Na stronach internetowych BondSpot zamieszczone zostały wartości historyczne TBSP.Index od 29 grudnia 2006 r. do 15 lutego 2011 r. Zachowanie indeksu od dnia bazowego przedstawia poniższy wykres: 
kliknij, aby powiększyć Źródło: GPW
|
0
Dołączył: 2009-12-09
Wpisów: 3 001
Wysłane:
16 lutego 2011 14:38:08
Boję się, że ten indeks mało będzie mówił. Szacunki mówią, że blisko 90 procent obrotu obligacjami to rynek międzybankowy, a nie BondSpot. Giełda musiałaby namówić banki, żeby przeniosły obrót.
|
PREMIUM
0
Grupa: SubskrybentP1
Dołączył: 2010-06-15
Wpisów: 855
Wysłane:
16 lutego 2011 17:18:59
A ja myślę, że będzie to bardzo dobry benchmark i mniejsza ilość obrotów tutaj nie zaszkodzi za bardzo. Te fixingi BondSpot są dobrze robione i pokazują rynkowe rentowności. Świetnie się z tych danych wyznacza krzywe dochodowości, a to już samo pokazuje, że prezentowane wartości nie są trochę przypadkowe tak jak np. na rynku detalicznym na GPW. Co więcej można te dane z fixingów BondSpot sprawdzić pod kątem ich porównywalności ze średnimi rentownościami na przetargach obligacji skarbowych (dane na stronie Ministerstwa Finansów). Przykładowo: średnia rentowność na przetargu z 12 stycznia 2011 r. dla WS0429 to 6,25 proc. Średnia rentowność z tego samego dnia dla tej samej obligacji z fixingu na BondSpot to 6,27 proc. Prawie to samo.
|