|
Natomiast jeżeli chodzi o użycie w tym celu obligacji skarbowych, jak miałoby to wyglądać w praktyce?
|
|
Dziękuję za odpowiedź. : )
Którego WIBORu powinienem użyć?
|
|
Witam,
Jestem w trakcie pisania pracy nt. efektywności funduszy inwestycyjnych. Jako, że nigdy nie zajmowałem się tym w praktyce pojawiło się parę pytań. Byłbym wdzięczny, jeżeli ktoś bardziej doświadczony zechciałby rozwiać moje wątpliwości i odpowiedzieć na pytania.
We wzorach na współczynniki Sharpe'a oraz Treynora jest średnia stopa zwrotu, jednak nie jestem pewien jaka średnia to powinna być. Powinienem wykorzystać średnią arytmetyczną czy logarytmiczną?
Ponadto jaki interwał czasowy powinienem przyjąć? Czy brać wycenę jednostek uczestnictwa dzień po dniu, i na tej podstawie liczyć dzienne stopy zwrotu, z których następnie obliczyć średnią? Planowałem przyjąć 5 letni okres analizy (2009-2013).
Jak powinienem obliczyć stopę wolną od ryzyka? W literaturze spotkałem się z przyjmowaniem rentowności 52-tygodniowych bonów skarbowych, jednak z tego co widzę, w 2012 roku zaprzestano ich emisji.
Z góry dziękuję za odpowiedź
|