hiisi

Wycena rynkowa spółki Euromark spadła poniżej 17mln zł. Kurs pikuje. Stało się to szybciej niż przypuszczano.

Bazą do porównań były informacje z Dun & Bradstreet Poland, KRS, od stosownych rzeczoznawców oraz od osób tworzących raport. Przeanalizowane były wszystkie wiodące podmioty na rynku sport-fashion. Rynek ten wart jest ~1 mld zł, co jest wartością niewielką w odniesieniu do rynku fashion w Polsce szacowanego na 36-44mld zł (w zależności od metodologii). Niewielki rynek, ale potencjał wzrostu istnieje.

O tym że w Euromarku dzieje się źle i zaklinana jest rzeczywistość mówi się od dawna.
Są też osoby które twierdzą że w Euromarku jest dobrze, bo ...jest dobrze, bo przecież Alpinus jest znany i szanowany. Reporter też był znany...

Niestety, za trzy lata upłynie mi nakaz zachowania poufności. Oby Euromark jeszcze istniał bym mógł się podzielić raportem.

Pracuję w firmie konkurencyjnej. Euromark mam dobrze przeanalizowany. Najbliższy okres 1-2 lat spółka zaliczy do najgorszych. Popatrzcie na wzrosty sprzedaży - mizerne. Wasze pieniądze, wasze akcje. Analiza przychodów i analiza porównawcza pokazuje że spółka powinna być notowana poniżej 2,00 za akcje. Wrócę do tego postu za rok. Obyście wiele nie stracili.

Jeśli rzeczywiście LPP kupi jeszcze zadłużonego Diverse`a (ETOS S.A. z siedzibą w Gd) - to moim zdaniem kurs się obniży. Opinie o szybowaniu kursu są chybione. Ogólny poziom zadłużenia spółki jest wysoki, Etos zadłużony w bankach w stopniu skrajnie wysokim. LPP uzyska trzecią podobną markę w swoim portfelu - już i tak jest problem by nie dochodziło do kanibalizacji w przypadku House i Cropp - jeśli do tego dojdzie Diverse... No chyba że za tanią cenę kupić brand i go wygasić - bo po co konkurencja.

Kto przeżyje jeśli nie wielcy? (albo kto upadnie równie spektakularnie) LPP ma niewielką stratę za 1Q09. Ciążą jej trochę kredyty, to fakt, ale z płynnością nie ma większych problemów.