907

Kto wtopił, zapraszam na kontaktu.

W lipcu 2015 sprzedaliśmy małą działkę nad rzeka położoną w Łazorach - uzyskana cena to 15 tys. zł.



W okresie od września 2014 do dnia dzisiejszego ogłaszaliśmy 4 przetargi dotyczące sprzedaży udziałów MEW 1 Sp. z o.o. - projekt RATOWICE; zaczynaliśmy od ceny 800 tys. zł ostatnia próba za 300 tys. zł - nikt nie jest zainteresowany bo inny konkurencyjny projekt na tę lokalizację ma pozwolenie wodno - prawne a MEW 1 go nie ma. Rada Wierzycieli podjęła decyzję wstrzymania sprzedaży tych udziałów do czasu wygaśnięcia pozwolenia wodno - prawnego konkurencyjnego projektu (grudzień 2016).



Po przeprowadzeniu procedury prawnej mającej na celu przejęcie 100% udziałów w MEW 2 Sp. z o.o. - mew w Tarnogórze, przystąpiliśmy do wyceny 100% udziałów w MEW 2 - wycena została zakończona. Ze względu na duży kredy bankowy jaki ma spółka zależna - udziały zostały wycenione na 52 tys. zł. W dniu 9 listopada 2015 roku Rada Wierzycieli podjęła uchwałę o sprzedaży udziałów w MEW 2 wraz z wierzytelnościami za kwotę nie mniejszą niż 65 tys. zł. W dniu 16 listopada 2015 roku wystąpiliśmy do Sędziego komisarza o zatwierdzenie warunków przetargu - aukcji - oczekujemy na stosowne Postanowienie po czym ogłosimy o przetargu.



Finalizujemy proces prawny przejęcia 100% udziałów w spółce OZE DIM Sp. z o.o. właściciela mew w Cieszynie. Pozostały nam już sprawy formalne w KRS. W efekcie końcowym MEW 3 Sp. z o.o. będzie miała 100% udziałów w OZE DIM Sp. z o.o. (mew Cieszyn) a MEW SA 100% udziałów w MEW 3 Sp. z o.o. Po uzyskaniu 100% udziałowe w MEW 3 Sp. z o.o. przystąpimy do oszacowania udziałów i zawnioskujemy do Rady Wierzycieli o ich sprzedaż.



Na tym etapie nie wiem kiedy i w jakim stopniu nastąpi zaspokojenie wierzycieli upadłej spółki. Praktycznie od początku postępowania mamy nieuregulowane koszty postępowania, które są w I kategorii. Nie znam też terminu zakończenia niniejszego postępowania.

Lista wierzycieli nie zatwierdzona, cały czas trwa spór z MEW Romania.
MEW 1 tez się nie udało sprzedać nawet za te 300 tyś.
MEW dalej nie ma 100% udziałów w Elektrowni w Cieszynie.
Myślę że jeszcze dwa lata to potrwa zanim cokolwiek dostaniemy.

Bankrut? Jaki mają plan na wykup obligacji? Ogłoszenie upadłości?

Dzwoniłem do syndyka, nic nowego.
Nadal nie sporządzonej listy wierzycieli, jeszcze jeden sprzeciw jest rozpatrywany.
Ja do tej pory syndyk próbował sprzedać spółkę MEW 1 która posiadała dwie nieruchomość, z tego co pamiętam to była jedna lokalizacja pod elektrownię 2 MW. Sprzedać się jej nie udała kolejna licytacja z obniżoną ceną w przyszłym roku.
W pozostałych spółkach zależnych nadal nie ma uporządkowanej sytuacji prawnej i nie są gotowe jeszcze na sprzedaż.

Do sądu pismo można wysłać ale będzie to się wiązało z pokryciem kosztów postępowania (nie mam pojęcia ile).
Ja odpis robiłem w postaci zwykłego ksera.

Proszę mnie poprawić jeśli źle liczę.
Seria A
110 - nominał
6,56 – kupon
3,65 – odsetki ustawowe od kuponu i nominału.

Seria B
100 – nominał
5,21 – kupon od dnia 10.09.2013
Teraz wypełnienie wniosku wg wzoru www.syndycy.com.pl/attachments...
1. Kwota główna wierzytelności: nominał + kupon
2. Odsetki: Odsetki od kuponu i nominału serii A
Kategoria IV: Nominał + kupon + odsetki.

Strony zawarły następujące porozumienie:
1) Obligatariusz powstrzyma się od dochodzenia roszczenia wynikającego z obligacji i jej pożytków do dnia 14
września 2013 r.
2) Emitent potwierdza należność obligatariusza wynikającą z obligacji i jej pożytków wraz z odsetkami ustawowymi
za okres od dnia 14 czerwca 2013 r. do dnia wykupu.
3) Emitent zobowiązuje się przekazać środki z tytułu sprzedaży lub kredytu refinansującego elektrowni wodnej w
Cieszynie na spłatę zobowiązań wobec Obligatariusza.
4) Jeśli Emitent nie wykupi obligacji serii A Obligatariusza do dnia 14 września 2013 r. to Emitent wyemituje i
zaoferuje Obligatariuszowi, a Obligatariusz obejmie, obligacje serii C o następujących parametrach:
a. Łączna wartość nominalna równa należności wobec Obligatariusza, o której mowa w pkt 2), w kwocie z
dnia uchwalenia emisji obligacji serii C w zaokrągleniu do pełnych złotych;
b. oprocentowane 13% w skali roku;
c. kupon odsetkowy płatny kwartalnie;
d. zabezpieczone udziałami spółki celowej posiadającej elektrownię wodną w Cieszynie;
e. Obligatariusz wyraża zgodę na wpisanie na drugą pozycję (za bankiem udzielającym kredytu
refinansującego) na zastawianych udziałach w rejestrze zastawów, a uzyskany kredyt posłuży do
spłacenia należności wobec Obligatariusza;
f. wykup po 12 miesiącach z prawem przedterminowego wykupu na żądanie Spółki.

Czytaliście opinie biegłego rewidenta? Istniej ryzyko kontynuacji działania, na dzień 04.06.2013 spółka nie dysponuje środkami na wykup obligacji. W 10 dni raczej nie zdążą pozyskać takiego kapitału.

Na logikę i ze wszystkimi rzeczowymi argumentami energetyka wodna powinna dostać duże wsparcie w ustawie OZE. Jednak to jest Polska i może okazać się że elektrownie wodne, wiatraki, bio gazownie dewastuje środowisko i jakieś ptaszki wyginą. I nagle okaże się że największe wsparcie dostanie fotowoltaika, bo najbardziej przyjazna środowisku.
Czy ktoś się orientuje do kiedy musi powstać ustawa aby Polska nie musiała płacić kar? Znowu na logikę, jeśli UE zmusza nasz do wytwarzania drogiej energii z OZE to najlepiej dla polskiej gospodarki aby ta ustawa powstała jak najpóźniej. Uważam że, rząd celowo zwleka z tą ustawą.

O terminie spłaty obligacji wiedzieli od dawna. Wiedzieli również że elektrowni w Cieszynie nie uda im się sprzedać ze cenę która pozwoliła by im spłacić obligacje. Przewidują również ze przy braku ustawy o OZE i bardzo niskich cenach zielonych certyfikatów może być problem z uzyskaniem kredytu. Tutaj nie chodzi o to że się proces może przeciągnąć, brali już kredyt na elektrownie w Tarnogórze wiedzą ile to trwa. Moim zdaniem istnieje realne ryzyko że kredytu nie dostaną na taką kwotę która pozwoli na spłatę obligacji serii A. Trzeba również zwrócić uwagę że wykup serii B też się zbliża.
Zapewne wielu z was powie że dostali kredyt na elektrownie w Tarnogórze to czemu nie mieli by dostać na Cieszyn. Moim zdaniem są dwa problemy:
1. Kredyt na Tarnogórę brali jak ceny zielonych certyfikatów były jeszcze wysokie.
2. Wartość kredytu jest znacznie poniżej wartości elektrowni.
Zastanawiam się jaki mają dokładnie plan działania bo czasu jest niewiele a dokładnie tylko miesiąc. Kiedy uznają że kredytu nie dostana /przeciągnie się proces to przystąpią do emisji obligacji? Ile trwa emisja obligacji? Żeby nie okazało się że, zwyczajnie zabraknie im czasu.
Jeśli założymy że będzie nowa emisja obligacji to muszą jakoś inwestorów zachęcić lepszymi warunkami niż z obecnej serii. Moim zdaniem mają dwie opcje:
1. Zabezpieczyć je hipoteką na elektrowni, tylko będzie problem znowu z uzyskaniem kredytu.
2. Zwiększyć oprocentowanie 13%, 14%, 15% ? Przecież przy takim oprocentowaniu to ta elektrownia nie zarobi nawet na kupony od obligacji czy dzisiejszych cenach zielonych certyfikatów.
Widzę jeszcze jeden czarny scenariusz, jak by tak nie wykupić obligacji? Przeciągnąć wykup o kilka miesięcy, odsetki ustawowe to tylko 13%. To byłby koniec MEW, nikt by im już nie zaufał i mogą pożegnać się z kolejnymi emisjami akcji i obligacji.
Moim zdaniem jak spółka utrzyma się jeszcze ze dwa lata i wejdzie ustawa o OZE znacząco wspierająca energetykę wodną, to zarobi niezłe pieniądze. Wystarczy poczytać jak było w innych krajach w UE, można było naprawdę sporo zarobić.
Mam jeszcze kilka innych przemyśleń na temat MEW SA ale to może innym razem.

Jak obserwuje rynek to taki kurs pojawia się gdy emitent ma kłopoty firnowe. Firma co prawda zysku nie ma i wcale się nie zapowiada że w 2013 coś zarobi bo:
-nie ma ustawy o OZE
-przy dobrych wiatrach ustawa o OZE będzie na początku 2014
-nie wiadomo jakie wsparcie dostanie energetyka wodna
-nikt im nie kupi elektrowni za rozsądne pieniądze dopóki nie powstanie ustawa o OZE
-ceny zielonych certyfikatów mocno spadły
Ale obligacje powinni spłacić moim zdaniem, wystarczy wziąć kredyt pod działającą elektrownie w Cieszynie. Jest ryzyko że go nie dostaną tylko jak duże?

16 Marca blisko, widać że idea wywala jakieś papiery jeszcze?

A zamiana na akcje nie jest czasem tylko na wniosek obligatariusza?

Za co spółka spłaci obligacje o wartości 5 mln? Termin wykupu za ok. 3 miesiące. Ze sprzedaży elektrowni w Cieszynie? Kiedy zostanie sprzedana? Ile te elektrownia może być warta?